2012年银行风险管理辅导：信用风险计量(4)

会计考友

二、债项评级
        1. 债项评级的基本概念
        （1）债项评级
        债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。
        债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。
        （2）债项评级与客户评级的关系
        客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个纬度。一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。
        例题：单选。下列关于客户评级与债项评级的说法，正确的是（ ）。
        A.债项评级是在假设客户尚未违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率
        B.客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级
        C.在某一时点，同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级
        D.在某一时点，同一债务人的可能会有不同的债项评级
        答案：C
        2.违约风险暴露（EAD）
        违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总额。包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用。
        如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。
        例题：单选。若客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为（ ）。
        A.表外项目已提取金额
        B.表外项目已承诺未提取金额
        C.表外项目已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额
        D.表内项目已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额
        答案：C
        ①公司风险暴露：指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他自然人的债权，但不包括对主权、金融结构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。
        ②零售风险暴露：同时具备特征——债务人是一个或几个自然人;笔数多;单笔金额小;按照组合方式进行管理。
        ③其他主要风险暴露：主权风险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。
        3.违约损失率
        违约损失率（Loss Given Default，LGD）是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比（损失的严重程度，LGD=1-回收率）。其估计公式为：损失/ 违约风险暴露。
        违约损失率估计应以历史清偿率为基础，不能仅依据对抵（质）押品市值的估计，同时应考虑到银行可能没有能力迅速控制和清算抵押品。
        （1）影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：
        ①项目因素
        ②公司因素
        ③行业因素
        ④地区因素
        ⑤宏观经济周期因素
        （2）计量违约损失率的方法
        ①市场价值法：信用价差和违约概率来推算。市场法和隐含市场法。
        ②回收现金流法：根据违约历史清瘦情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露
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