2011年银行从业考试个人理财考点预热(2)

会计考友

银行从业资格考试网为您提供“银行《个人理财》考点预热”，帮助考生加深理解，强化记忆。
第二节、个人理财业务的发展和现状：
一、国外
萌芽期：20世纪30~60年代
形成、发展期：20世纪60~80年代
成熟期：20世纪90年代以后
二、国内：本世纪
基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品（国债等→结构性理财产品）
第三节、影响个人理财业务的因素：
一、宏观因素：
（1）政治、法律、政策环境;（其中法律体系我们后面还要讲到）
政策：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策
（2）经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况（经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等）
问题：什么是个人可支配收入？个人收入扣除税款后的金额。
问题：名义利率和实际利率？（中间的差就是通货膨胀率）
问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置？
【例题】应对通货膨胀的措施有哪些？
A减少储蓄
B增加黄金配置
C扩大消费
D增加债券
（3）社会环境
传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境
（4）技术环境：互联网促进理财产品销售
二、微观环境
（1）金融市场的竞争
（2）金融市场的开放
（3）金融市场的价格机制：利率水平
【例题】
预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化？（多选）
A增加外汇配置
B增加储蓄配置
C减少房产配置
D增加债券配置
E增加股票配置

会计考友

</p>表1—1经济增长与个人理财策略
                                    理财产品
                                    预期未来经济增长较快
                                    预期未来经济正在处于衰退周期
                                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                                    储蓄
                                    减少配置
                                    收益偏低
                                    增加配置
                                    收益稳定
                                                    债券
                                    减少配置
                                    收益偏低
                                    增加配置
                                    风险较低
                                                    股票
                                    增加配置
                                    企业盈利增长可以支撑牛市
                                    减少配置
                                    企业亏损增加、可能引发熊市
                                                    基金
                                    增加配置
                                    可实现增值
                                    减少配置
                                    面临资产缩水
                                                    房产
                                    增加配置
                                    价格上涨
                                    适当减少
                                    市场转淡
                        
表1—2通货膨胀与个人理财策略
                                    
                                    预计未来温和通胀
                                    预期未来通货紧缩
                                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                                    储蓄
                                    减少配置
                                    净收益走低
                                    维持配置
                                    收益稳定
                                                    债券
                                    减少配置
                                    净收益走低
                                    减少配置
                                    价格下跌
                                                    股票
                                    适当增加配置
                                    资金涌人价升
                                    减少配置
                                    价格下跌
                                                    黄金
                                    增加配置
                                    规避通货膨胀
                                    维持现状
                                    价格稳定
                        
表1—3汇率变化与个人理财策略
                                    
                                    预期未来本币升值
                                    预期未来本币贬值
                                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                                    储蓄
                                    增加配置
                                    收益将增加
                                    减少配置
                                    收益将减少
                                                    债券
                                    增加配置
                                    本币资产升值
                                    减少配置
                                    本币资产贬值
                                                    股票
                                    增加配置
                                    本币资产升值
                                    减少配置
                                    本币资产贬值
                                                    基金
                                    增加配置
                                    本币资产升值
                                    减少配置
                                    本币资产贬值
                                                    房产
                                    增加配置
                                    本币资产升值
                                    减少配置
                                    本币资产贬值
                                                    外汇
                                    减少配置
                                    人民币更值钱
                                    增加配置
                                    外汇相对价个高
                        三、其他影响因素
1客户对理财业务的认知度
2商业银行个人理财业务定位
3其他理财机构理财业务的发展
4中介机构发展水平
5金融机构监管体制
【例题】一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中（）。A.萧条期B.调整期C.萎缩期D.衰退期
第四节 银行个人理财业务的定位
1客户层面：
对客户理财目标的实现有促进和推动作用;降低了客户理财门槛、节约了客户的理财成本。
2商业银行层面：
优化商业银行业务结构，提升商业银行竞争力。个人理财的特点是批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定。
3市场层面：
有效发挥金融市场功能;通过实现对市场信息的专业化处理，理财规划的专业化服务，促进社会资源的优化配置。

表1-4利率变化与个人理财策略
                                    
                                    预期未来利率上升
                                    预期未来利率水平下降
                                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                    理财策略调整建议
                                    理财策略调整理由
                                                    储蓄
                                    增加配置
                                    收益将增加
                                    减少配置
                                    收益将减少
                                                    债券
                                    减少配置
                                    面临下跌风险
                                    增加配置
                                    面临上涨机会
                                                    股票
                                    减少配置
                                    面临下跌风险
                                    增加配置
                                    面临上涨机会
                                                    基金
                                    减少配置
                                    面临下跌风险
                                    增加配置
                                    面临上涨机会
                                                    房产
                                    减少配置
                                    贷款成本增加
                                    增加配置
                                    贷款成本降低
                                                    外汇
                                    减少配置
                                    人民币回报高
                                    增加配置
                                    外汇利率可能高