2011年银行从业考试个人理财考点预热(7)

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银行从业资格考试网为您提供“银行《个人理财》考点预热”，帮助考生加深理解，强化记忆。
这一讲主要是讲金融市场，首先总体介绍金融市场的功能和结构，然后逐一分析货币市场、外汇市场、保险市场。这一讲的特点是概念多，但是比较容易理解，所以不用担心。
一、金融市场概述
1金融市场的概念
以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
那么什么叫金融资产呢？是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，可以分为基础性与衍生性金融资产。
三层含义：
有形或无形的场所（从老古玩店到NASDAQ）
供应者和需求者的关系（有价无市怎么办？）
交易机制主要是价格机制
2金融市场的特点
市场商品的特殊性：货币和资金、其他金融工具
市场交易价格的一致性：利率的在市场机制作用下趋向一致
市场交易活动的集中性：有形和无形的交易平台
交易主体的可变性：企业–个人或家庭（集腋成裘）
3金融市场构成要素：
市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人
市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券……
市场中介：交易中介、服务中介
二、金融市场的功能和分类
1金融市场的主要功能
微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能
-避险功能的两种形式：保险单;套期保值
宏观经济功能：资源配置、调节功能（政策调节平台）、反映功能
-反映功能/先导指标
2金融市场的分类：
（1）按金融交易是否存在固定场所分类：有形市场、无形市场
（2）按金融工具发行和流通特征划分：发行（一级）、二级、第三、第四市场
二级市场：流通市场（如证券市场）;
第三市场：交易所场外交易;
第四市场：大宗交易者的直接交易
（3）按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场
（4）按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场
三、金融市场的发展
（一）国际金融市场的发展
1全球资本流动日益自由化，金融市场价格联动性增强
2全球金融市场监管标准与规则逐步趋同
3全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一
4全球衍生品市场快速发展
（二）中国金融市场的发展
1金融市场体系基本形成
2金融市场功能不断深化
（1）金融市场的宽度不断增大，产品和工具逐渐丰富
（2）金融市场的厚度逐渐增加，规模不断扩大，配置能力显著提高
（3）金融市场的主体参与程度不断提高，，参与形式更为多样化
（三）金融市场的基本制度建设日趋完善
1法律制度逐步建立和完善
2监管体系逐渐形成，一行三会
3金融市场基础建设取得较大成果
（四）金融市场对外开放程度不断提高

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</p>【例题】金融市场的主要功能包括（）
A.集聚功能
B.资源配置功能
C.调节功能
D.反映功能
E.避险功能
【例题】目前国际上最主要、最典型的金融期货交易品种是（）
A商品期货
B利率期货
C、外汇期货
D股指期货
E股票价格期货
四、货币市场
（一）货币市场概述：
1、货币市场的定义：
货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单及货币市场共同基金。这些交易工具随时可以在市场上出售变现。融通短期资金的市场叫货币市场。
2、货币市场的特征：
（1）低风险、低收益
（2）期限短、流动性高
（3）交易量大
（二）货币市场的组成：
1同业拆借市场：金融机构间的相互借贷
同业拆借利率的形成：当事人决定;借助中间人公开竞价
LIBOR–伦敦同业银行拆借利率
SHIBOR–上海同业银行拆借利率
2商业票据市场：公司以贴现形式出售给投资者的短期无担保信用凭证
3银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，安全性高
4回购市场：回购协议是一种以证券为抵押品的贷款。
5短期政府债券市场：
短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。
短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。
政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要;规避利率风险;为中央
银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。
6大额可转让定期存单市场
大额可转让定期存单（CDS）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
大额可转让定期存单的特点：不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级市场流通。
（三）币市场在个人理财中的运用
1货币市场基金、人民币理财产品、信托产品
2不同货币市场的理财产品特点不同。
【例题】下列不属于我国货币市场组成部分的是（）
A同业拆借市场
B股票市场
C债券回购市场
D票据市场

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</p>【例题】以下属于短期资金市场的是（）
A同业拆借市场
B票据市场
C大额定期存单市场
D股票市场
E回购协议市场
【例题】关于回购协议，哪种说法正确？
A回购协议是一种信用贷款协议
B资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议赎回
C回购协议比担保贷款更不安全
D公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的
五、外汇市场
（一）外汇市场概述
1外汇市场的概念
外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。
外汇的标价有直接标价法、间接标价法。
直接标价法：用一定单位的外汇等价于一定数量本国货币;
间接标价法：一定单位的本国货币为基准折算成一定数量的外币，英美少数国家采用。
外汇市场就是外汇的交易市场。
2外汇市场的特点：空间统一性和时间连续性。
外汇市场：外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方
交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等。
3外汇市场的功能与作用
①充当国际金融活动的枢纽
②形成外汇价格体系
③调剂外汇余缺，调节外汇供求
④实现不同地区间的支付结算
⑤运用操作技术规避外汇风险
（二）外汇市场的分类
1有形市场和无形市场：典型的有形市场是交易所
外汇市场的交易机制：外汇市场的交易分成三个层次
（1）银行与顾客之间的外汇交易
（2）银行同业间的外汇交易
（3）银行与中央银行之间的外汇交易
2自由外汇市场和官方外汇市场
3批发外汇市场和零售外汇市场：批发-狭义的外汇市场
4即期外汇市场和远期外汇市场
需要了解的一些术语：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易（时间套汇）、外汇期货交易（货币期货）、外汇期权交易
（三）外汇市场在个人理财中的运用
1外汇市场交易分为商业银行与客户之间的外汇交易、商业银行同业之间的外汇交易;商业银行和中央银行间的外汇交易;
2交易类产品：买卖外汇获得价差、实盘操作
3非交易类产品：商业银行发行的外汇理财产品
【例题】直接标价法下1美元=7元人民币，1英镑=2美元，则相对中国人而言，直接标价法下，人民币与英镑的汇率是（）
A14
B0.0714
C3.5
D0.2857
【例题】在直接标价法下，远期汇率的计算方法正确的是（）说明：此题不要求
A即期汇率+升水
B即期汇率+贴水
C即期汇率-升水
D以上各项都错

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</p>六、保险市场：
（一）、保险市场概述：
（1）保险的概念：根据合同约定，向保险人支付保费，保险人承担赔偿保证金责任。
（2）保险的相关要素：保险合同、投保人、保险人、保险费、保险标的、被保险人、受益人、保险赔偿
（3）保险产品的功能：转移风险、补偿损失、融通资金
（二）保险市场主要产品分类：
（1）社会保险和商业保险
社会保险的特点：非盈利性、社会公平性、强制性等
商业保险：自愿原则
（2）按保险标的分：人身保险、财产保险、投资型保险
保险标的及相关利益必须可用货币衡量;
投资型保险的保险费分为两部分，一部分进入投资账户。
人身保险种类：人寿保险、意外伤害保险、健康保险
财产保险种类：物质财产保险、责任保险、保证保险、信用保险
投资类保险：寿险类（分红、万能险）、投资连结类、非寿险类
（3）按承保方式分为直接保险和再保险
（三）保险市场在个人理财中的运用
【例题】不属于保险产品功能的是（）
A转移风险
B补偿损失
C融通资金
D获取较高收益
【例题】保险金额是当保险标的的保险事故发生时，保险公司所赔付的（）
A最低金额
B平均金额
C不确定
D最高金额
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