2012外销员考试《外贸综合业务》系统辅导(二十一)

会计考友

　　一、 外汇汇率的概念
　　所谓外汇汇率，也称汇价或外汇行市，是指一种货币兑换另一种货币的比率或比价。外汇汇率是货币价值的对外反映。
　　二、汇率的标价方法
+ o  E' s$ A- T( F# \5 ~　　（一）基础货币和标价货币
! }6 a5 l6 I/ K6 s/ g　　用货币购买商品时，商品的价格是用货币来衡量的。我们可以用一定单位的货币能够购买的商品数量来表示，也可以用一定数量的商品需要的货币数来表示价格。在外汇汇率的表示方法中，也存在着这样的情况。可以用一定单位的本币折合外币数来表示，也可以用一定单位的外币折合本币数来表示。
　　在汇率标价中，数量保持不变的货币为基础货币（Base currency）；在汇率标价中数量可变的货币为标价货币（Quoted currency）。
3 V3 A- A" D# }: s# ^, |　　（二）汇率的标价方法
3 i: F! @1 N: U8 O　　由于在汇率标价时确定的基础货币不同，就出现了两种基本的标价方法。
$ O2 K0 Y! E* Y　　（1）直接标价法
　　又称应付标价法（Giving quotation）。直接标价法（Direct quotation）是用一定单位的外币作为基础货币，折合本币数来表示的一种标价方法。世界上大多数国家目前都使用这一标价方法。我国人民币外汇牌价也采用直接标价法。
　　在直接标价法下，如果一定单位的外币折合的本币数较以前多，则表示外币升值、本币贬值，或称外汇汇率上涨，本币汇率下跌；如果一定单位的外币折合的本币数额较以前少，则表示外币贬值、本币升值，或称外汇汇率下跌，本币汇率上涨。　　例：（06年试题）
　　在直接标价法下，汇率的变动表现为（ A ）
　　A. 本国货币数额的变动
9 A2 P/ U% y- ^3 e$ {  H/ P　　B. 外国货币数额的变动
* b% S/ Z0 F0 t2 |9 t$ m3 V( }　　C. 本国货币数额的减少， 外国货币数额的增加
　　D. 外国货币数额的减少， 本国货币数额的增加
" c+ v) h: _) a- R　　（2001年试题）
　　在直接标价法下，若需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，则表明（ C ）
6 ^" P* ]' P* [) l  E　　A、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升
　　B、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升
　　C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降
　　（2）间接标价法
　　又称应收标价法（Receiving quotation）。间接标价法（Indirect quotation）是用一定单位的本币作为基础货币，折合外币数来表示的一种标价方法。目前主要有美国和英国使用间接标价法。
　　在间接标价法下，如果一定单位的本币折合的外币数较以前为多，则表示本币升值、外币贬值，或称本币汇率上涨、外币汇率下跌；如果一定单位的本币折合的外币数较以前为少，则表示本币贬值、外币升值，或称本币汇率下跌、外币汇率上涨。
　　3. 汇率的买入价、卖出价、中间价
, p7 E, H) ^9 n9 P! G　　在外汇市场上，商业银行提供外汇交易的目的是获取一定的费用。其方法是贱买贵卖，赚取买卖差价。商业银行等机构买入外汇时所采用的汇率叫“买入价”；卖出外汇时所采用的汇率叫“卖出价”。
' {- U( t. k: \( I+ e! f　　（1） 买入价
　　买入价（Buying rate/Bid rate）是银行买入外汇时使用的汇率。
" l1 e  d; v( J, e# L6 r　　不同标价方法下买入价的含义不同。在直接标价法下，买入价指银行买入一定的外币而付给顾客的若干本币数。银行实行贱买贵卖的原则，买入价是较小的数，即买入外币时付给顾客较少的本币。因此，在直接标价法下，买入价在前；比如中国银行即期汇率为：1英镑=13.4986/13.5662元人民币间接标价法下，买入价指银行买入若干个外币而付给顾客一定的本币数。银行实行贱买贵卖的原则，买入价是较大的数，即买入较多的外币时付给顾客一定的本币。因此，在间接标价法下，买入价在后。比如伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.6955/1.6965美元
　　（2） 卖出价
　　卖出价（Selling rate/Ask or Offer rate）是银行卖出外汇时使用的汇率。
# k; }) ^5 T& S: ]* d$ C3 x　　不同标价方法下卖出价的含义不同。在直接标价法下，卖出价是指银行卖出一定外币而向顾客收取若干本币数。银行实行贱买贵卖的原则，卖出价是较大的数，即卖出一定量的外币向顾客收取较多的本币。因此，在直接标价法下，卖出价在后。比如中国银行即期汇率为：1英镑=13.4986/13.5662元人民币在间接标价法下，卖出价是指银行卖出若干外币数而向顾客收取一定的本币数。银行实行践买贵卖的原则，卖出价是较小的数，即卖出较少的外币而收取顾客一定的本币。因此，在间接标价法下，卖价在前。比如伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.6955/1.6965美元
+ ^  g( R3 O$ {( I/ N; Z: L' S　　在任何情况下，外汇的买入价均小于外汇的卖出价。买卖差价是银行获取的收入，用以抵补外汇交易过程中的成本。很明显，外汇交易商在外汇买卖中奉行的是“贱买贵卖”的原则。
　　例（05年试题）
　　当出口企业将其外汇收入卖给银行时，应按照卖出价进行交易。（ 否 ）
" j$ Q/ o( C! Q$ f. C# N　　（3）中间价
6 h% N6 c: E9 h( O" d8 v! n　　中间价是买卖价的平均数。它通常用于银行之间的交易，不适用于一般客户。
　　中间价；（买入价+卖出价）/2
! p  w# [% o( p　　4. 现钞买入价与现钞卖出价
　　现钞买入价是银行买入外币现钞时使用的汇率。由于银行把因买入外币现钞而发生的运费、保险费、利息等损失转嫁到出卖外币现钞的客户头上，现钞买入价一般低于外汇买入价。
' f$ q8 `) Z) F% o* T( `, P/ q　　现钞卖出价是银行卖出外币现钞时使用的汇率。它与外汇的卖出价相同。
1 Q7 q  X- H& e9 j　　例：（03年试题）
, Y  {: ^- G5 k1 t　　银行挂牌的现钞卖出价要低于现汇卖出价。（否）