2012年国际商务师考试专业知识辅导（4）

会计考友

　　为了帮助考生系统的复习2012年国际商务师考试课程，全面的了解国际商务师考试教材的相关重点，小编特编辑汇总了2012年国际商务师考试辅导资料，希望对您参加本次考试有所帮助！
　　国际商务师考试《专业知识》知识点：汇率风险
　　（二）加列合同条款
　　在不能消除风险因素的情况下，为了转移或合理分担可能蒙受的经济损失，可以选用加列合同条款的方法，即在有关合同中加列保护性条款。
　　1、加列货币保值条款
& _$ ?4 H8 \3 o! e, L　　货币保值是指选择一种或几种货币给合同货币保值。
+ a8 H$ j; b' @0 o* g. T" O　　货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
　　例如，在某出口合同中，合同货币为美元，金额为100万美元，在合同中加列货币保值条款，保值货币为特别提款权；签约日的汇率为USD1=SDR0.6836，则68.36万特别提款权与100万美元等值；假定结算日汇率变为USD1=SDR0.5906，美元对特别提款权贬值。要使出口商仍得到68.36万特别提款权，进口商需支付：68.36÷0.5906=115.75万美元，而不是100万美元。
　　（2006年试题）
　　某进出口公司向外商出口一批货物，合同金额为100万美元。该公司意识到汇率波动的风险，就在合同中加列了保值条款。公司以特别提款权作为保值货币。假定签约时特别提款权与美元的汇率为1特别提款权=1.4250美元，可是，6个月后结算日当天的即期汇率变动为1特别提款权=1.6750美元。
! }9 m2 H3 l. k6 e7 x　　根据上述情况，通过计算回答下列问题：
0 h; c* ?6 @4 r* ?" H　　（1）该公司运用加列的保值条款怎样达到汇率风险控制的目的？
　　（2）说明此操作的汇率风险规避效果。
　　2、均摊损益条款
: j  i8 h$ `, }6 b/ g( u# v; W% B% m　　是指当合同货币的汇率发生变动而出现经济损失或经济收益时，由交易双方共同均摊。只适用于进出口交易。
　　公式书上有，这里不再列出，举例说明：
　　例如：美国商人向英国出口货物10万英镑，在签约时，英镑对美元的汇率为：1英镑=1.5美元，双方约定在合同中加列均摊损益条款。在结算时，英镑对美元的汇率为：1英镑=1.2美元，求最后美国商人能收回多少英镑？
　　根据公式：
　　15/[（1.5+1.2）/2]=11.11万英镑
　　3、滑动价格保值条款（不重要）（适用于进出口）
　　4、选择货币条款。
　　适用于借贷。债权人有选择清偿货币的权利。