2011年注会考试资料股票的上市与交易

会计考友

　　　　温馨提示：2011年注册会计师考试即将来临，财考网为各位学员准备了经济法的学习资料，希望给大家带来帮助！
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　　(一)股票交易的一般规则

" e1 X6 [1 c: Q" W- ^1 F　　★1.交易的标的与主体必须合法

　　(1)当事人依法买卖的股票，必须是依法发行的股票。
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　　(2)依法发行的股票。法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内不得买卖。

+ r# o1 ]- R+ G　　公司法上的限制：

　　发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让其持有的本公司股份总数不得超过规定比例等。
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　　证券法上的限制：

　　①证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。
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　　②为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票。除前款规定外，为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。

; ?* D2 H  V) _$ h, @　　③上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制。公司董事会不按照该规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。

　　④通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。

4 N; Z" k: z/ J　　⑤投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应当依照上述规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后两日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

　　(二)股票上市
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　　1.股票上市的条件
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　　(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；

1 ^3 {8 E# V8 f, A　　(2)公司股本总额不少于人民币3000万元；

　　(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

　　(4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　2.暂停股票上市的条件
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! I3 g; Y- w$ n  m2 e& q5 d　　上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：
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　　(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；

( Y. W1 E9 |! ~" W9 k- D　　(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；

　　(3)公司有重大违法行为；

8 \3 _( U+ l3 D. g. n5 c" I　　(4)公司最近3年连续亏损；
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　　(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。
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　　3.终止股票上市的条件
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　　上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：

2 M! V" d& `; o$ h　　(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；
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! B. \8 W! R2 }7 B2 f0 i　　(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；

7 c, `  ?' Q7 K　　(3)公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；
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　　(4)公司解散或者被宣告破产；
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　　(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。


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