2013年咨询工程师分析与评价解析知识点一

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项目融资项目资本金
采取项目融资方式进行项目的融资，需要组建新的独立法人，项目的资本金是新建法人的资本金，是项目投资者(项目发起人一般也是投资者)为拟建项目提供的资本金。
项目的投资者对新组建的企业或事业法人提供资金可以采取多种形式。
企业法人的资本金通常以注册资金的方式投入。股东投入企业的资金超过注册资金的部分，通常以资本公积的形式记账。有些情况下投资者还可以以准资本金方式投入资金，包括：优先股、可转换债、股东借款等。这些投资是否视作项目的资本金，需要按照投资的回收或偿还方式考察。
新组建公司项目资本金来源主要有：
各级政府财政预算内资金、预算外资金及各种专项建设基金;
国家授权投资机构提供的资金。
国内外企业、事业单位入股的资金;
社会个人入股的资金;
项目法人通过发行股票从证券市场上筹集的资金。
资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。
四、在资本市场上募集股本资金
在资本市场募集资本金可以采取两种基本方式：私募与公开募集。私募是指将股票直接出售给投资者，不通过公开市场销售。公开募集是在证券市场上公开向社会发行股票。
项目公司可以在资本市场上以增配股方式募集资金。
五、准资本金
(一)优先股
优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式，优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权。发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定的股息通常大大高于银行的贷款利息。对于其他的债权人来说，当公司发生债务危机时，优先股后于其他债权受偿，其他债权人可将其视为准股本。而对于一般股股东来说，优先股是一种负债。
例题：对优先股的说法不正确的是( )。
A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式; B.优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权;
C.发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息;
D.对于一般股股东来说，优先股是一种负债。 答案：C
分析：发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定的股息通常大大高于银行的贷款利息。