2011年注会考试复习公司股票和公司债券

会计考友

　　　　一、公司股票的一般理论

　　(一)股票
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　　1.特征：有价证券；要式证券；无偿还期限的证券；高风险金融工具。

　　2.分类

* E- @" P# ^. c( e　　(1)普通股和优先股

　　(2)国有股、发起人股、社会公众股

, J% T4 D/ g' K& f) s/ S　　(3)内资股和外资股

! e' K. [. g9 U7 r: S; l　　(4)记名股票和无记名股票
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　　公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票为记名股票。
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' T& J' \3 _: `5 E- U5 x5 ^5 t+ U　　(5)面额股和无面额股

% Z, L1 q7 f* F7 b4 Q% n) Z　　(二)股票的转让
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　　1.股票转让的限制(重点掌握)
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　　(1)发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。

　　(2)公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。但是因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过1000股的可一次全部转让，不受上述转让比例的限制。

　　(3)上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：

/ t1 J# K6 I( d! J/ t　　(a)上市公司定期报告公告前30日内；

　　(b)上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；

　　(c)自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；
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　　(d)证券交易所规定的其他期间。
1 e) n# O5 D$ a! T6 c4 P
. n6 B% L! o5 q. j+ P　　(4)公司不得收购本公司股份，但有下列情形之一的除外：1)减少公司注册资本(应当自收购之日起10日内注销)；2)与持有本公司股份的其他公司合并(应当在6个月内转让或者注销)；3)将股份奖励给本公司职工(不得超过本公司已发行股份总额的5%；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工)；4)股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的(应当在6个月内转让或者注销)。

　　(5)公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。
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　　2.股票转让的方式
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　　(1)记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；
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　　(2)无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。
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+ K# r- T9 Q3 x9 }9 L1 s$ y9 `　　二、公司债券的一般理论
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　　(一)公司债券的法律特征：

0 W3 C2 C, J7 `/ ^　　(1)公司债券的持有人是公司的债权人，对于公司享有民法上规定的债权人的所有权利，而股票的持有人则是公司的股东，享有《公司法》所规定的股东权利；

　　(2)公司债券的持有人，无论公司是否有盈利，对公司享有按照约定给付利息的请求权，而股票持有人，则必须在公司有盈利时才能依法获得股利分配；
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5 E) [$ q/ X) o: L& X4 n8 _0 U　　(3)公司债券到了约定期限，公司必须偿还债券本金，而股票持有人仅在公司解散时方可请求分配剩余财产；

( x, t1 n- C: k0 P& F　　(4)公司债券的持有人享有优先于股票持有人获得清偿的权利，而股票持有人必须在公司全部债务清偿之后，方可就公司剩余财产请求分配；
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0 Z  ~# w$ n. M/ ~9 Q' s　　(5)公司债券的利率一般是固定不变的，风险较小，而股票股利分配的高低，与公司经营好坏密切相关，故常有变动，风险较大。

9 Y) v* z9 u& f( n* h　　(二)公司债券的分类
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4 q0 s& z. ~# o9 |' J8 X　　1.记名债券和无记名债券

　　2.可转换公司债券和不可转换公司债券
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　　3.上市的公司债券和不上市的公司债券
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　　(三)公司债券的发行
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　　公司以实物券方式发行公司债券的，必须在债券上载明：公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由法定代表人签名，公司盖章。

( H+ ?  ?) S% h7 y+ Z% ~* J2 ]- d　　(四)公司债券的转让
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　　1.记名公司债券，由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿，以备公司存查。
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　　2.无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力；受让人一经持有该债券，即成为公司的债权人。

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