一、股票发行的一般理论 7 A1 K) o; q3 Z2 ?
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(一)股票发行的概念
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& s+ a, u" a% f6 P6 h8 M (二)股票的公开发行和非公开发行 ' Q3 a( g% r/ T5 u5 ^1 G
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有下列情形之一的，为公开发行：
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, Z( [! D( H' f 1.向不特定对象发行证券； + J, n4 B$ P8 |& M) s, `
* G2 M2 V6 x5 e2 ?, g# s# D 2.向累计超过200人的特定对象发行证券； 3 r* _% m& e5 |% _ {# A$ e" ~% Q
% w, q6 L0 K# h# W; W 3.法律、行政法规规定的其他发行行为。
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(三)股票公开发行的方式 , S% ?: T; k" f3 ?
8 x' T2 J; X8 R" J3 Y5 g& |+ I% l 主要有以下两种：
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0 }3 G; ^4 I3 o E" N 1.网上定价发行方式
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: C0 @+ U% x3 R) G (1)发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的千分之一。 & _- |! D% b( g e0 Z" X( J
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(2)单个投资者只能使用一个合格账户申购新股。 0 ^- x7 d& t& C' A
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(3)对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购。
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2.向询价对象配售方式 - u; ~1 V9 l, W" j2 p- z j
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(1)询价对象应真实报价，
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6 ]; i d3 m+ k (2)询价报价与申购报价应当具有逻辑一致性
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6 C0 S! F; w% {6 ~$ n5 o; s& @ (3)主承销商应当采取措施杜绝高报不买和低报高买。 . z' T; j! w$ a9 o! c
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(四)股票公开发行的核准
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机关：国务院证券监督管理机构。
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发表于 2012-2-22 20:06:39
