2012年投资项目管理师考试项目实施精讲(63)

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建设项目债务资金筹集(二)
5.2.2(掌握)发行公司债券
公司债券(又称企业债券)是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价凭证。发行公司债券是债务筹资的一个重要方面。
(1)公司债券的种类
1)按照债券的票面上是否记名，可将债券分成记名债券和无记名债券。
2)按照债券有无抵押担保的情况，可将债券分为信用债券、抵押债券和担保债券。
3)按照债券能否转换为公司股票，可将债券分为可转换债券和不可转换债券。中 华 考 试 网
4)按照债券利率确定方式，可将债券分为固定利率债券和浮动利率债券。
5)按照债券票面利率设计方式，可将债券分为有票面利率债券和零票面利率债券。
6)按照债券的偿还方式，可将债券分为可提前收回债券和不可提前收回债券。
此外，公司债券还可以分为分期偿还债券和一次性偿还债券等。
(2)发行公司债券的条件
1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;
2)累计债券总额不超过公司净资产额的40%;
3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;
4)筹集的资金投向符合国家产业政策;
5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
6)国务院规定的其他条件。