2012年投资项目管理师考试：造价管理重点17

会计考友

如国外化学工业的资金周转率近似为1.0，生产合成甘油的化工装置的资金周转率为1.41。
拟建项目的资金周转率可以根据已建相似项目的有关数据进行估计，然后再根据拟建项目的预计产品的年产量及单价，进行估算拟建项目的投资额。这种方法比较简单，计算速度快，但精确度较低，可用于投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算。
(2)固定资产动态部分投资估算编制中 华 考 试 网
建设项目的动态投资包括价格变动可能增加的投资额、建设期利息等，如果是涉外项目，还应计算汇率的影响。在实际估算时，主要考虑涨价预备费、建设期贷款利息、投资方向调节税、汇率变化四个方面。
涨价预备费、建设期贷款利息、投资方向调节税的估算问题已经在第2章第5节讨论过，这里就不再重复。
汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响主要体现在升值与贬值上。外币对人民币升值，会导致从国外市场上购买材料设备所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加。估计汇率的变化对建设项目投资的影响，是通过预测汇率在项目建设期内的变动程度，以估算年份的投资额为基数计算求得。
2.流动资金投资估算的编制
流动资金是指生产经营性项目投产后，为保证正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所用的周转资金。
在工业项目决策阶段，为了保证项目投产后能正常生产经营，往往需要有一笔最基本的周转资金，这笔最基本的周转资金被称为铺底流动资金。铺底流动资金一般为流动资金总额30%，其在项目正式建设前就应该落实。
流动资金估算一般采用分项详细估算法，个别情况或小型项目可采用扩大指标法。
(1)分项详细估算法
流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为：
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=现金+应收帐款+存货
流动负债=应付帐款+预收帐款
1)现金估算
项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。