2012年投资项目管理师项目决策资料精讲（23）

会计考友

资金的时间价值与现金流量计算
3 资金时间价值的表示方式：绝对数;相对数
判断型选项的考察
例题 4 以下说法错误的是( )。我考网(www．woexam。com)
A 资金时间价值是资金周转使用的结果
B 资金周转时间越长，所获得的利润或价值增值越多
C 资金时间价值是资金周转使用中由于时间因素而形成的差额价值
D 资金即使不参与生产经营，也能产生时间价值
答案：D
5.1.2(掌握)影响资金等值的因素
1 资金等值得含义
2 影响资金等值得因素：资金数额的大小、资金发生时间的早晚、收益率的高低
3 几个相关概念：现值、终值
例题 5考试用书P80-81
5.1.3(掌握)利息与利率
1 利息：占用资金所负的代价
利率：在一个计息周期内所得到的利息额与借贷金额之比
2 单利计息： ;
复利计息：
计算的考察
例题 6 2000年发行的国库卷券面值100元，2010年到期，票面利率10%，则到期后还本付息金额为( )。
A 100元 B 200元 C 259.37 D 359.37
答案：B
解析：100(1+10×10%)=200(元)
3 名义利率、期利率、有效利率
解析：年有效利率i=(1+12%/2)2-1=12.36%
借款到期时利息累计=100(1+12.36%)3-100=41.85(万元)
解题技巧，分析求解
例题 8某贷款年名义利率为7%，按月结息，则年有效利率为()。
A 7.23% B 6.98% C 9.72% D 5.67%
答案：A
解析：按月结息，年有效利率应大于年名义利率，但不会高出太多，答案只有A。