2011年证券从业资格考试基础知识重要考点7

会计考友

2011年证券从业资格考试基础知识重要考点7
# n0 ]1 |3 w' @' Q0 ?X股
& T/ B- X, E8 u下影线
在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差;在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。带有下影线的K线形态，可分为带下影线的阳线、带下影线的阴线和十字星。要更为精确的判断多空双方力量，还要根据不同的形态做出判断。
销售毛利率
9 B$ ^, U, ]# e( A( XY股
一字型
! y8 `) k: ?+ e- H7 c0 f即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。可分为以下几种情况：（1）涨停：开盘即以涨停价开出，至收盘为止，涨停未被打开过，全天均以最高价成交，说明买盘旺盛，该股属于强势股。（2）跌停：开盘即以跌停价开出，至收盘为止，跌停未被打开过，全天均以最低价成交，说明卖盘沉重，该股属于弱势股。（3）交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。
7 w% f" M" [- ^* z印花税
证券交易印花税是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，A股基本税率为0.3%，B股为0.3%，基金和债券不征收印花税。
/ H0 Q( ~  p$ Y- i% y& L佣金
佣金是指投资者在委托证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。此项费用一般由证券公司经纪佣金、证券交易所交易经手费及管理机构的监管费等组成。佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异。
一级市场
  q( r3 `- S' R9 m) f指证券发行市场，是证券发行者以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
有价证券
有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
/ G) p, T! P! i( K* M; v4 L- ?$ v营业部自有资金
# k2 F4 r6 V( J营业部的自有资金一般是指上级公司为保证营业部业务的正常开展而拨入的营运资金以及有些营业部根据上级公司的规定从业务管理费用中列支或从利润分配中留存的一些专用基金。
营业部客户资金
营业部客户资金是指投资者为进行证券买卖而事先存放于其在证券营业部开设的资金专户中的资金。
" N1 T# S) u1 |' B; ^: r* J' g以券融资
# E5 l- Q5 Z1 Y1 x; ~: P( r以券融资是指债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为。
以资融券
3 Y- l, R1 o  w( e4 }: Q以资融券是指资金的盈余者出让资金并暂收抵押证券的行为。
2 k7 S1 e, L& {" h7 d) J销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，简称为毛利率。其计算公式如下：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%。该项指标表示每1元销售收入扣除销售产品（或商品）成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。毛利率是企业销售净利率的最初基础。
现金流量表
现金流量表是反映公司在一定时期现金及现金等价物的流入和流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响。
4 X( a0 E% s" j信用评级机构
0 Z2 U6 K$ E% V/ i& a1 U信用评级机构是金融市场上一个重要的服务性中介机构， 它是由专门的经济、法律、财务专家组成的对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织。
; C1 Q9 U7 }) W2 e- j' g% [* s0 S虚拟资本
虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。它独立于实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。一般情况下，虚拟资本的价格总额大于实际资本额，其变化并不反映实际资本额的变化。
限价委托
限价委托是指投资者要求经纪商在执行委托指令时必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
6 L: Z; P: D: V, w+ {6 ], X# h新股上网定价发行
新股上网定价发行是继新股上网竞价发行后采用的一种运用交易所先进交易系统来实施的股票发行方式，是指主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格发售股票。
% |& s  g, A: n- w4 c8 a7 d, I询价制度
* T* z) O3 v% y+ w, `首次公开发行股票的公司（以下简称发行人）及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者（QFII），以及其他经中国证监会认可的机构投资者。
[1] [2] [3] [4]  

        相关推荐：　　1·证券从业资格考试报名时间2011
8 m; j& l3 ?6 m8 e0 g% w　　2·中国证券业协会
　　3·证券从业资格考试成绩查询
; J: I8 r5 s3 }5 i　　4·证券从业资格考试报名网站
　　5·2011年6月证券从业资格考试报名入口

会计考友

发行申请经中国证监会核准后，发行人应公告招股意向书，开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。
2 R$ \# o! E1 X# g$ Y# h发行人及其保荐机构应向不少于20家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。询价对象应在综合研究发行人内在投资价值和市场状况的基础上独立报价，并将报价依据和报价结果同时提交给保荐机构。初步询价和报价均应以书面形式进行。
1 c# h: G' Z& j3 `" w6 r公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
新综指
% N2 N; Y( h- D& N+ W  B5 |; ?新上证综指选择已完成股改的沪市上市公司组成样本，以反映该批股票的市场走势，为投资者提供新的投资标尺。新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以该日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。新上证综指简称“新综指”;指数代码为000017。
4 V% H, @6 L+ z, }7 {& s信用交易风险证券从业资格考试网
信用交易风险是指证券经营机构在代理业务中由于给予客户融资融券而可能给其带来的损失。
, P2 K3 q$ }. {6 c: ^系统性风险
系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的风险。
系统保障风险
系统保障风险是指证券经营机构交易保障系统（如电脑设备、供电、通讯设施等）在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而完不成代理业务而可能带来的损失。
现金股息
现金股息是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的股息形式。
$ ^% [% u6 B/ _& z! h5 L- F5 ^信用风险
8 e( \- s7 c6 p) `2 `' a信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
信用公司债
5 ~/ t+ B3 d0 p6 l信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券。
小非
2 Z1 t3 C" R( G5 j! x. d# V3 a非是指非流通股。由于股改使非流通股可以流通，股改后公司原非流通股股份的出售，应当遵守下列规定：自股改方案实施之日起，在十二个月内原非流通股股东不得上市交易或者转让持有上市公司股份;持有上市公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。
持股比例小于5%的原非流通股股东叫小非，大于5%的叫大非。非流通股可以流通后， 原非流通股股东就会抛出来套现，就叫减持。因为大非一般都是公司的大股东，战略投资者，一般不会抛，小非就不一样了，许多年的不流通，一但流通，又有很大获利，很多都会套现的。
; W- Q5 ~0 C" M, L% x  vZ股
暂停上市
0 O/ `( a$ c/ T: S% N  ~我国《证券法》规定：上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件;（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者;（3）公司有重大违法行为;（4）公司最近三年连续亏损;（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。
# ]  X- R9 @6 X% S# Z4 u  Q [1] [2] [3] [4]  

        相关推荐：　　1·证券从业资格考试报名时间2011
, V5 k" D" c" }( X( E% C　　2·中国证券业协会
: P4 z7 x. D2 J4 l, q, l　　3·证券从业资格考试成绩查询
% _  |3 G; d. [+ X; d. u　　4·证券从业资格考试报名网站
　　5·2011年6月证券从业资格考试报名入口

会计考友

终止上市
* y# ~9 T5 E; q/ f3 L我国《证券法》规定：上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件;（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正;（3）公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利;（4）公司解散或者被宣告破产;（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。
9 ^! L* J. H% T$ m2 l4 p5 G/ [阻力线
- C; k9 b. t% W: v股价在上升途中到达某一价位时，由于此价位上方多为套牢盘，当股价一到达该价位，就不断有卖盘出现，致使股价无法上涨，此价位线就叫阻力线。如果股价一旦突破阻力线，则该阻力线法反而会转变成为股价的支撑线。
9 L$ i& R3 F$ F+ ^支撑线
1 ]0 ]$ \* {% B, E2 H# V5 K股价一路走低到达某一价位时，由于此时的价位被多方所接受，买盘不断出现，致使股价无法跌破这一价位，此价位线就叫支撑线。但如果股价一旦跌破支撑线，此线将转变为日后股价上升的阻力线。
% z0 Z* u; ]. k" G指定交易
所谓指定交易，是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的唯一交易点。指定交易（1）有助于防止投资者股票被盗卖;（2）自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内;（3）可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务。
做市商制度证券从业资格考试报名
, ^$ I* N9 e; s  }所谓的做市商制度，就是依靠公开、有序、竞争性的报价驱动机制，实行双向叫价。它通过低买高抛的形式，来稳定股票价格。从而保持股市的稳定、有序，不至于出现盲目的追涨杀跌。同时，做市商可以通过在市场上人为地买进卖出股票，活跃人气，带动其他投资者实现价值发现。更重要的是，做市商还可以行使权利，获得交易对象的信息以监控市场的异动。有的放矢，通过高抛低吸的方法，稳定股价，避免出现个别股票大起大落的现象
涨停板
证券市场中交易当天价格的最高限度称为涨停板，涨停板时的价格叫涨停板价。我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨幅限制，涨幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨幅比例为5%。股票、基金涨幅价格的计算公式为：涨幅价格=前收盘价×（1+涨幅比例），计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨幅限制：
7 s5 ?1 D' h  V7 s  h（一）首次公开发行上市的股票和封闭式基金;
（二）增发上市的股票;
" @% v& i0 ~1 x( H% m% D（三）暂停上市后恢复上市的股票;
（四）交易所认定的其他情形。
* K0 Z% j- X" ?. l$ Z' V4 `, E/ b+ e9 o一般说，开市即封涨停的股票，势头较猛，只要当天涨停板不被打开，第二日仍然有上冲动力。
# @/ c. K% X5 h6 q/ ]$ A% c; S+ n证券
证券从法律意义上是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。证券从一般意义上是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券主要有股票、债券、基金、权证、银行定期存单等。
( Q( Q. d% k6 _, J; d0 {2 w证券的风险性
0 T9 I5 m$ |! I4 }. A证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。这是由证券的期限性和未来经济状况的不确定性所致。在现有的社会生产条件下，投资者难以确定他所持有的证券将来能否取得收益和能获得多少收益，从而就使持有证券具有风险。
4 W, F* H% A4 Z/ M证券的流动性
& s9 F, `* v( p# K证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。流动性以变通的方式满足了投资者对资金的随机需求。流动性与偿还期成反比，与发行人的信用能力成正比。
证券的期限性
证券的期限性一般针对债券而言。债券多有明确的还本付息期限，有长有短，以满足不同的筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率高低的需求。在到期前，投资者不能向筹资者要求兑现，但可以转让收回投资。
1 J" Q) A, O4 U/ r* f4 K) l [1] [2] [3] [4]  

  K$ [7 a- H. _) ]0 l2 K5 c        相关推荐：　　1·证券从业资格考试报名时间2011
　　2·中国证券业协会
, t, X6 W7 e8 a　　3·证券从业资格考试成绩查询
　　4·证券从业资格考试报名网站
8 M$ @! o( z* [8 _　　5·2011年6月证券从业资格考试报名入口

会计考友

证券的收益性
证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。证券代表对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，而资产在社会经济运行中不断运动，不断增值，最终形成高于原始投入价值的价值。投资者持有这种证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。
证券市场
证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和买卖的场所。证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理地配置社会资源，支持和推动经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中重要的组成部分。
证券发行市场
证券发行市场是指发行人向投资者出售证券的市场，又称一级市场、初级市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。
证券发行市场是发行人发行新证券，吸收闲散资金的场所。在发行过程中，证券发行市场作为一个抽象的市场，其买卖成交活动并不局限于一个固定的场所。
1 e5 w) G- y) U6 m7 [6 _证券流通市场
证券流通市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。证券流通市场一般由两个子市场构成，一是证券交易所市场，其交易有固定的场所和固定的交易时间，是最重要的集中的证券流通市场;二是场外交易市场，是证券经营机构开设的证券交易柜台，不在证券交易所上市的证券可申请在场外进行交易。
4 b6 B: }# z$ T证券经营机构
/ c# ^# D, B8 i3 O; F- p: G证券经营机构， 又称证券商，是由证券主管机关批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。证券经营机构的具体业务有以下几个方面：（1）代理证券发行;（2）代理证券买卖;（3）自营证券买卖;（4）兼并与收购业务;（5）基金管理;（6）研究及咨询服务;（7）其他服务。
3 i7 l6 [8 I) \5 B+ y证券公司
证券公司在我国是指依照公司法规定，经国务院证券监督管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。中国证券业协会网站建立“证券公司信息公示专栏”，向社会公示证券公司的法人基本情况、营业性分支机构、高管人员和产品等信息。投资者可登录中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）进行查询。
证券承销商
证券承销商是依照规定有权包销或代销有价证券的证券经营机构，是证券一级市场上发行人与投资者之间的媒介。其作用是受发行人的委托，寻找潜在的投资公众，并通过广泛的公关活动，将潜在的投资人引导成为真正的投资者，从而使证券发行人募集到所需要的资金。
0 C8 k$ }( C  u9 V/ E& f证券经纪商
! ?: ?; l) t* N证券经纪商是指以接受客户委托，代客户买卖证券并以此收取佣金的证券经营机构。由于证券交易所通常都规定一般的投资者不得进入交易所参加交易，必须由经纪商代理交易，因此，经纪商在交易中的地位极为重要。
证券投资基金
( m. L( Z$ l2 N  j证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金，通过专家理财的方式， 可以为中小投资者带来较好的投资回报。
证券服务机构
; a5 q% V' R6 l; \  `证券服务机构是指依法设立的，从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。证券服务业务包括：证券投资咨询;证券发行及交易的咨询、策划、财务顾问、法律顾问及其他配套服务;证券资信评估服务;证券集中保管;证券清算交割服务;证券登记过户服务;证券融资;经证券管理部门认定的其他业务。
证券投资咨询公司
证券投资咨询公司又称证券投资顾问公司，是指对证券投资者和客户的投融资、证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。中国证券业协会网站建立“证券投资咨询公司信息公示专栏”，向社会公示证券投资咨询机构名单、注册地址、办公地址、法人代表、总经理、投诉电话，以及取得证券投资咨询执业资格人员名单、执业资格证书号码等信息。投资者可登录中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）进行查询。
1 P# C9 F1 f6 O- K7 |: x4 [资产评估机构
从事证券业务的资产评估机构是指对股票公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。
# h: b4 x  [# `# j8 Z+ p [1] [2] [3] [4]

        相关推荐：　　1·证券从业资格考试报名时间2011
　　2·中国证券业协会
　　3·证券从业资格考试成绩查询
　　4·证券从业资格考试报名网站
　　5·2011年6月证券从业资格考试报名入口