2011年证券从业考试基础知识学习笔记(2)
3 [+ @. j" f% c% d9 ]$ z/ K+ @" \第二节 证券市场参与者
$ G' i1 o: q0 y. W! A+ g' V一、证券发行人
/ @' n4 l4 T, j- }" I" y; t（一）公司（企业）+ A4 i) J9 w4 H/ ~( O5 n
（二）政府和政府机构
; I% a! m2 O- D: E' ~. k& f二、证券投资人1 B! O, m4 l" K2 ^
（一）机构投资者' J0 L: \* w# l8 a
1.政府机构% u) g' j9 I) _7 W2 T1 ]0 ^
2.金融机构
8 C1 A$ c! U: r3.企业和事业法人$ @* W, x5 _# l7 H9 X8 q. v
4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
4 J' p1 N# d- H3 Y在大多数国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。6 Y$ m' c+ f- j( w4 ~" H4 ~
在我国，社保基金也主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。另一部分是社会保险基金。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。+ @0 V1 g* a/ M: l0 v* X0 I
（二）个人投资者
2 v5 O) ]* f% C, n; y* ]' V个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。
5 ~/ x# u- m/ I（三）投资者的风险特性与投资适当性
6 X9 a) ?6 n7 J6 A& ?( ?+ f7 L; N不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。
% v" s/ @3 @( m5 Z投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。
& [. ]5 Y! j3 R* w5 {投资适当性原则经常被违反。首先，投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息;其次，由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平;最后，投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。8 p3 d) D) a6 I- v$ L! j
三、证券市场中介机构
) o6 b) ]7 `; R5 Q* V（一）证券公司$ J" |5 h! } z, r& Q9 r
（二）证券服务机构' }% r. S- k' `! `( D7 y- l
四、自律性组织
$ [, A8 E: R: K6 h( X% H+ G$ w五、证券监管机构
+ d( X& C0 y" F! @; x4 B$ S
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2·中国证券业协会
1 a6 ^3 P1 x5 C" X0 a0 u" w 3·证券从业资格考试成绩查询
" _+ j+ E; i% X% {0 S9 L& t 4·证券从业资格考试报名网站
: {- w% U; m N4 t) v 5·2011年6月证券从业资格考试报名入口 |
发表于 2012-3-18 18:05:01
