2011年证券从业考试基础知识学习笔记(23)

会计考友

2011年证券从业考试基础知识学习笔记(23)
第三节　金融债券与公司债券
一、金融债券
: d7 m, o2 C6 S, P' r6 ^& e（一）金融债券的定义
3 |8 f5 V9 k0 Q所谓金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
（二）我国的金融债券
9 P: n% S2 k4 x, ?冲刺备考
★ 证券考试2011年冲刺备考：通关练习
★ 2011年证券考试在线免费模拟练习
★ 2011年证券从业考试免费短信提醒
8 \+ ?5 ^4 u3 U4 l+ ?& L" _1.政策性金融债券。
从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率为基准利率。
【例题·单选题】从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行（　）债券。
A.零息
B.息票累积
C.浮动利率
D.固定利率
［答疑编号1761030116］
『正确答案』C
2.商业银行债券。
1 S. z' I: T0 B% l（1）商业银行金融债券：金融机构法人在全国银行间债券市场发行。
6 n. H/ C0 D1 |' y* ?5 ~* X（2）商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。
7 v" Y0 Y. a# b. H$ @. j0 Q  L" W（3）混合资本债券。
按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征。
: o& c. e4 I/ \+ l" n  `第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。
第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。
第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。
【例题1·判断题】按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10%，发行人可以延期支付利息。（　）
［答疑编号1761030117］
" L. E3 x1 B2 u) U0 q% h『正确答案』错
【例题2·判断题】混合资本债券到期前，如果同时出现以下情况：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。（　）
# s( W* b: f( [3 f3 Y. A& G3 b［答疑编号1761030118］
『正确答案』对
' v2 l! {  l+ T8 D. z3.证券公司债券
证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
2 [8 W' \* I: Q7 V) d4.保险公司次级债务
2004年9月29日，中国保监会发布了《保险公司次级定期债务管理暂行办法》。
【例题·多选题】关于保险公司次级定期债务描述正确的是（　）。
9 n7 Q( m* L9 z2 m3 F3 h7 wA.其期限在5年以下（含5年）
B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本
C.募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可向法院申请对募集人实施破产清偿
/ `% N1 D6 h' i) q/ zD.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息
0 r5 f1 W% z% J( e4 V) H1 d［答疑编号1761030119］
- J) m3 \& l# V% l. W& {1 i『正确答案』BD
) [0 [5 B1 ^* p8 w( L! I5.财务公司债券：银行间债券市场发行。
" z0 O% L1 @$ t: ?3 F中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而向金融机构发行的票据，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限在3个月～3年。
二、公司债券
% W" _! U% F7 V3 J% I. |（一）公司债券的定义
/ A; \* m* z2 z) D- D4 [公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。
( f9 ~! j* y3 w% ^& P4 K- P[1] [2]  

/ T+ `$ F9 N. Y  a        相关推荐：　　1·证券从业资格考试报名时间2011
% _; ]. L* `5 @( J0 }　　2·中国证券业协会
　　3·证券从业资格考试成绩查询
, `. Q( e! V: `2 c% ]　　4·证券从业资格考试报名网站
+ C1 W! I: n- I$ @4 [9 `* N$ z　　5·2011年6月证券从业资格考试报名入口

会计考友

【例题·多选题】下面属于公司债券的是（　）。
/ K5 I: s& n% l2 XA.企业债券
& a6 X! p+ L5 W- O( O8 `; |$ q" iB.信用公司债券
C.不动产抵押公司债券
D.保险公司次级债务
［答疑编号1761030201］
『正确答案』BC
& {' S9 }, z" s8 t& u$ U（二）公司债券的类型
1.信用公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
7 F% O/ M2 v1 e6 b1 r8 u5 z) M2.不动产抵押公司债券。不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。
6 O6 J( T, c$ i( b6 w  I/ W3.保证公司债券。
【例题·多选题】保证公司债券的担保人可以是（　）。
A.政府
# D* q  J. o2 MB.发行人
C.信誉好的银行
! S, X- Q/ V; E- u+ U, FD.举债公司的母公司
7 z0 q  y/ {) P2 x! W9 A( N% r# w［答疑编号1761030202］
2 U7 G" o& u& |, D( Y0 H2 E- [『正确答案』ACD
4.收益公司债券。
3 G; B- n% d# D+ H0 u收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。
: P/ }, e: K9 I, j) I% c8 \5.可转换公司债券
( z# B1 M3 C& c1 ]! W% m可转换公司债券是指发行人按照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
* z' n7 c; x& R; e4 L/ N9 L【例题·判断题】可转换公司债券在转换前投资者不能得到利息收入，而且也不具有股东的权利。（　）
［答疑编号1761030203］
『正确答案』错
6.附认股权证的公司债券。
7.可交换债券：注意可交换公司债券和可转换债券的区别
【例题·单选题】可交换债券与可转换债券的相似之处是（　）。
. E2 Z# u/ r7 SA.发行要素
. N' p& y# O0 ~1 ]9 c& {2 M6 S; UB.适用的法规
C.所换股份的来源
  O$ L: f: U2 d% |' t. uD.发债主体和偿债主体
# |7 T* Y1 [! E8 O# j, |［答疑编号1761030204］
3 m7 a1 a+ O" ?  ?. r2 b* A『正确答案』A
三、我国的企业债券与公司债券
（一）企业债券
, I! e3 j* o# x7 q* W' Q# G1 E（二）公司债券
公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。
7 o' n# A, N* E/ H+ `/ ~【例题·判断题】我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在3年以上期限内还本付息的有价证券。（　）
: p. ]# `* ]) p/ r5 D, k［答疑编号1761030205］
% ?' [5 i! J! Z& A4 D『正确答案』错
, v0 i- S4 d$ ^" r [1] [2]

        相关推荐：　　1·证券从业资格考试报名时间2011
　　2·中国证券业协会
  N: F0 d- z2 @: b3 T　　3·证券从业资格考试成绩查询
' S. z9 ?) p# l& U　　4·证券从业资格考试报名网站
　　5·2011年6月证券从业资格考试报名入口