第二节 证券组合分析
t% `$ z* s- a- p/ ?一、单个证券的收益和风险
( I( p6 A4 Z) Q) T3 j% W（一）收益及其度量（用期望收益率作为对未来收益率的最佳估计）
k, ?# L! C7 K1 Y9 o) G" c（二）风险及其度量（用标准差衡量证券的风险）
8 b! y6 L: A0 C, n5 e3 I8 f. H5 A+ j二、证券组合的收益与风险
& X! {) M% {; U/ |+ P2 i; `( k' Y（一）两种证券组合的收益和风险。
. _2 s+ S* {8 K6 v% L4 r（二）多种证券组合的收益和风险。
( w& S# ^; L% c7 z1 b" R& V0 i三、证券组合的可行域和有效边界/ i5 Z l) }3 P! \, u% e, d
（一）证券组合的可行域（一组证券的所有可能组合的集合被成为组合的可行域。）
7 C$ _9 [% F# F' W( b4 [6 f8 \: _1、两种证券的可行域
' T6 P3 n( {' w3 [ [2、多种证券的可行域
( t" \+ {% a/ u) r$ u. @% n（二）证券组合的有效边界（给定风险水平下具有最高期望回报率的组合被称为有效组合，所有有效组合的结合被称为有效集或有效边界）。
5 @, P( e5 W# _" F* z四、最优证券组合
, D" d9 z8 u7 m8 A: L% {/ ~5 x" S$ j（一）投资者的个人偏好与无差异曲线8 o0 u9 M$ m0 M3 `. n% c
1、无差异曲线的概念——指具有相等效用水平的所有组合连成的曲线。+ M5 U0 z q" D, b) ?! ~$ k: F
2、无差异曲线六个主要特征（考点）232
- X+ h, R$ Z/ c4 R- Y V（二）最优证券组合的选择 |
发表于 2012-3-18 18:15:59
