2012年证券从业考试《投资基金》讲义综合（8）

会计考友

第二章　证券投资基金的类型
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      大纲：了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
　　了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
　　了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
　　了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
　　了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的投资风险。
  T. [, d+ C$ c' G　　了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
　　掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的投资风险及其分析方法。
3 P( Z# J) e' H5 C- c: n) o　　了解QDII基金在投资组合中的作用，了解QDII的投资对象，了解QDII基金的投资风险。
4 J4 l' r4 M* [. N　　了解分级基金、交易所联接基金的基本概念。
　　本章共有8节内容。
; D1 H, R& R2 G1 b$ M第一节　证券投资基金分类概述
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) S/ }" _9 q# v0 E　　一、证券投资基金分类的意义
　　1.对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
& ^# [- y* r& D# f- }0 j" X. Y　　2.对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
　　3.对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。
1 }/ q; G6 C4 D: u1 N/ q6 x　　4.对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
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6 R( y0 [$ _4 i/ C) p! O- Y) F　　二、基金分类的困难
　　2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。