2012年证券从业考试《投资基金》讲义综合（6）

会计考友

第五节　证券投资基金的起源与发展

　　一、证券投资基金的起源和早期发展（做为常识性掌握）
　　1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”被看作是最早的基金。
　　早期的基金基本上是封闭式基金。1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金。
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　　二、证券投资基金在全球的普及性发展
8 Y% v* W) y) i) ?  @　　美国是世界上基金业最为发达的国家。
: c( Z; I! J: W1 O2 p- x: G: \" r3 \
: N6 I  ]. n, _( L* b7 t" K6 C　　三、全球基金业发展的趋势与特点（常识性掌握）
　　（一）美国占据主导地位，其他国家发展迅猛
, N9 E4 A, S6 A　　（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品
　　（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
　　（四）基金的资金来源发生了重大变化（退休养老金快速增长）
第六节　我国基金业的发展概况

　　分为三个阶段：
　　第一阶段 早期探索阶段——（80年代末至97年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前）
　　第二阶段 试点发展阶段——（《暂行办法》颁布
　　2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”。
　　第三阶段 快速发展阶段
　　2004年6月1日实施的《证券投资基金法》，标志基金业进入一个新的发展阶段
7 O2 `  K1 }7 m( i6 L9 F　　1.基金业监管的法律体系日益完善；
- I- V& ^1 r* \  n+ i. s　　2.基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流；
/ {, w+ p8 \& k& D9 @  D1 Y　　3.基金公司业务开始走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司；
& q0 c- g4 h* ~& S9 a　　4.基金行业对外开放程度不断提高；
　　5.基金业市场营销和服务创新日益活跃；
　　6.基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者。