2011证券从业资格考试《证券交易》课堂笔记(4)

会计考友

　　第二章 证券经纪业务
( J. F* F6 [* D$ T1 Z, j. e　　第一节　　证券经纪业务的含义和特点
* T5 I5 j0 ~7 L5 _　　一、证券经纪业务的含义和特点
　　(一)证券经纪业务的基本含义
　　1.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
5 r0 j6 m% A2 A# e) q& l, ^　　2.在证券经纪业务中，证券公司不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。
- o0 Q, O3 B/ |0 V  K' a9 J2 p8 U　　3.证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。在我国，证券经纪业务目前主要是指证券公司按照客户的委托，代理其在证券交易所买卖证券的有关业务。
　　4.在证券经纪业务中包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。
　　5.证券经纪商，是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。
# O& y! ~- S# f2 F　　证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。
　　我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
　　6.证券经纪商的作用：(1)充当证券买卖的媒介。提高了证券市场的流动性和效率。(2)提供信息服务。
! r7 \) [$ H. e/ {　　证券经纪商提供咨询服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。
  O7 m4 _) U4 @/ h9 ^+ \, z　　例2-1(2010年3月单选题)( )不是证券经纪商应发挥的作用。
' T. T7 U: [- N3 w  _! i　　A.充当证券买卖的媒介 B.提高证券市场效率
; }' N- b1 u6 l7 z( K　　C.提供咨询服务 D.防止股价波动
　　【参考答案】D
" P" D; }1 w2 s7 o* F4 S　　二、证券经纪业务的特点
. L# a# I. w( k/ m( V( t　　(一)业务对象的广泛性
: W: h& Q% v- Y5 w9 z( f! H　　所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，因此，证券经纪业务的对象具有广泛性。
　　同一种证券在不同时点上会有不同的价格，因此，证券经纪业务的对象还具有价格变动性特点。
5 q' H8 s. U5 r- N3 p6 T　　(二)证券经纪商的中介性
　　证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理人，发挥着沟通买卖双方和按一定的要求和规则迅速、准确地执行指令并代办手续，同时尽量使买卖双方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特点。
　　(三)客户指令的权威性
8 k) e% o+ K& b" i. U# U3 J　　证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。
! v: a3 L1 j" o  m5 ^9 l1 \9 }　　证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格、有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。如果情况发生变化，即使是为维护委托人的权益不得不变更委托人的指令，也应事先征得委托人的同意。
2 u6 `+ Q6 j6 d1 P* b　　(四)客户资料的保密性
$ h* U2 @0 w  }0 t/ j& `　　在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益，证券经纪商有义务为客户保密，但法律另有约定的除外。