第四章 证券自营和资产管理业务
Q5 d- v' y/ u4 Z" P2 R 本章共分两节内容* p# s6 ?8 ?1 W' f) ~# S
第一节 证券自营业务$ D1 D( q ~4 z1 k2 t& l$ L: f1 \
一、证券自营业务的含义与特点8 C$ t0 C- I4 {: U" [5 L# u% K8 K0 I
(一)证券自营业务的含义
$ _1 w1 y8 u8 p, E0 {! ] 1、自营业务的四层含义$ Y, } B; Q- D$ v) _. y
2、证券自营业务的对象：上市证券与非上市证券
2 D7 K. M( X4 c' U5 ^ (二)证券自营业务的特点(重点掌握)8 G' C" K% |# y" k) ~
1、决策的自主性
+ P/ E2 _. w l) c4 K 交易行为的自主性
7 ]( s1 E6 U# ~# N' ]0 @ 选择交易方式的自主性
9 ~/ ~1 e9 |2 U- V( D 选择交易品种、价格的自主性
$ _* E( w4 b; ]8 ?5 t 2、交易的风险性2 a$ |) b9 w7 d0 H' |
3、收益的不稳定性. _; |$ l5 W, {9 [6 J
二、证券公司证券自营业务的管理
0 G9 Q7 [, W* o; d (一)证券自营业务的决策与授权8 W" h" }8 E. _0 Q# ~
(二)证券自营业务的操作管理
( I& h4 o: q9 p (三)证券自营业务的风险监控9 f) W9 b" @3 q- b" ^
1、自营业务的风险; P8 |6 E9 a* R
法律风险
& F) t% p: V! e+ n 市场风险% N, l/ b& a3 G p4 e# ?/ e* S3 e( h
经营风险; j. s; ^, n3 r+ J, c
2、自营业务风险的监控$ D2 h" r! e; y; s
(1)自营业务的规模及比例控制(重点掌握，重要考点)
' ~( V% ^- w9 y, Y5 [- m T (2)自营业务的内部控制
5 K, K+ D9 O \0 C/ I9 f3 }% [/ P 3、证券自营业务信息报告- p5 _& C0 R. y; U S, F
三、证券自营业务的禁止行为(重点掌握，重要知识点及考点，请同学们仔细阅读并掌握): ]4 z% B7 Q3 |8 ^7 B0 f
(一)禁止内幕交易
. J2 Y; f. B/ X3 }% s G 1、内幕交易以及内幕交易行为
( }4 k0 E2 i$ C! t0 _* [& h 2、内幕信息0 G9 @* c1 q. w8 b
(二)禁止操纵市场0 B7 q( X. {' r8 G, k' I& O
1、操纵市场的定义
! U6 n+ }: z1 P* | 2、操纵市场的手段; p, |% B$ v# c& A0 e0 I
(三)其他禁止的行为2 \/ u! Q) R* \' A8 f; t
四、证券自营业务的监管和法律责任
8 x5 m+ j0 b/ b1 W4 v: A 监管措施
0 S. ^0 O6 L9 T! B, o 法律责任9 {9 L/ |" b* E
第二节 资产管理业务
# w, Y- Z8 u* J5 I! \0 b0 e 一、资产管理业务的含义及种类& E0 U3 C+ y9 n0 V! D9 e
资产管理业务的含义/ W( X: L( Q6 m9 K) |0 x- J8 _- X
资产管理业务的种类5 Z( j( _; h9 } H5 [" H) V5 K
为单一客户办理定向资产管理业务
% V, O% J" W$ d. Z: x; z. i0 A 为多个客户办理集合资产管理业务
) T2 n. B5 g8 v# [1 r 要区分限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划6 i! H1 n* V3 {
为客户办理特定目的的专项资产管理业务
; R6 u( d% @$ l3 w3 a, K. N2 z/ W 二、资产管理业务的管理
6 G: T7 R- e$ C. k 资产管理业务管理的基本原则5 F4 U3 L( v' ?
资产管理业务的运作管理(重点掌握，对有关数值应重点记忆)3 V# L3 J: h; m3 A$ h5 |
证券公司办理资产管理业务的一般规定
1 ]; P# t: L9 i5 b2 {. h 证券公司办理集合资产管理业务运作的基本规范
1 c* ~) ~3 u8 R+ x# n (三)资产管理业务资格(重点掌握，对有关数值应重点记忆)
$ w- w# {, P% A4 |; s$ }$ e3 O (四)设立集合资产管理计划的备案与批准程序! D9 ]% q6 v2 ]( Z8 Z. w
(五)集合资产管理计划说明书4 h8 l& G& @5 S3 b
(六)资产管理合同0 H2 c- v6 V& O9 C1 c1 i
(七)资产管理业务的禁止行为(重点掌握，重要知识点与考点，请同学们加强理解和记忆)9 C( `! \, D) w+ v3 Q$ z* g
(八)客户资产托管$ @! X+ u8 H, s) C
(九)资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务+ n( U4 ?, o/ K! \" s( O
三、资产管理业务的风险及其控制+ U5 e6 I- P8 u2 e: Y$ b8 a5 X, O- m% ^
(一)资产管理业务的风险5 _6 T( q7 @$ o- L
法律风险$ X. ?+ @' d" x5 ?
市场风险
- ^6 c; Z: r$ U 经营风险
1 z, m( r4 V8 z6 Z7 ` 管理风险+ d2 U, u d: r7 _
(二)资产管理业务风险的控制
# T5 n- n0 Y) y% c/ R- }1 ? 四、资产管理业务的监管和法律责任0 \- Z. ?8 i" `& }$ F+ V& R0 I0 f
监管措施# @/ ~6 w- q4 f- E5 x. R% Z
第四章 模拟试题2 ^+ Y1 u4 ~6 R0 ^5 R% \; L. i
一、单项选择题
9 l$ @8 C, G1 u& I! Q5 @# ]; F 1、综合类证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用以自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的()。 f g3 _6 d2 U4 j" L8 ]" {0 k
A、经纪业务;B、代理业务;C、自营业务;D、承销业务) l6 \8 u6 E, S; m5 N
2、证券公司自营业务的主要内容是( )% T- D- Y2 ^" D1 C- p9 b; r; [% K
A、上市证券的自营买卖;B、非上市证券的自营买卖;C、凭证式债券的自营买卖;D、金融衍生工具的自营买卖
0 ~8 I$ [2 P. k, n) O2 A/ n 3、证券公司自营业务的特点之一是( )
5 g. T2 M2 S- w2 E A、决策的限制性;B、收益的不稳定性;C、交易的持久性;D、买卖的间接性
1 k- g/ f6 `+ Y0 Z2 S1 i; i0 ]$ ` 二、多项选择题
0 M3 c8 `* x. X/ ?! K 1、证券公司从事客户资产管理业务，必须遵守的一般规定包括( )1 O$ |8 B6 S: N: J
A、办理定向资产管理业务时，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元;' _6 @$ D# y+ O7 c+ [) W1 m: ?
B、办理集合资产管理业务时，只能接受货币资金形式的资产;+ o" j& Q0 w, r
C、设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元;% T3 `3 m( `; @+ C
D、设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。
0 Z7 @2 ^9 Z. A7 ~* y4 Y K4 ] 2、证券公司从事客户资产管理业务，不得有( )行为
% l. J1 W# j* N4 C# P2 h! Q A、以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在自营账户与资产管理账户之间进行买卖，损害客户的利益;
p/ @7 x7 b/ \( i, B) l/ q B、以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同的资产管理账户之间进行买卖，损害客户的利益;
, ?( s8 v- R$ j4 V C、自营业务抢先于资产管理业务进行交易，损害客户的利益;
/ p" E7 {) K7 s' ~/ ` D、以获取佣金或者其他利益为目的，用客户资产进行不必要的证券交易。) ^9 X8 g, ?* b6 a5 H3 |
3、证券公司从事客户资产管理业务，不得有( )行为5 y0 z4 a$ ]9 S6 i# h" s
A、内幕交易;B、操纵市场;, J$ r7 }- K3 Q1 J6 |/ \
C、将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途;
) g& l+ t! a; k. f z D、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。6 h* U Y4 y6 e8 e
三、判断题) l: X0 s6 ?5 O
1、与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性。(F)
2 Z3 b! `) r+ q% Q 2、证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，这种收益像代理手续费那样稳定。(F)
2 D m- h+ X' } u5 E, m 3、证券公司办理集合资产管理业务，设立集合资产管理计划，应当符合的要求之一是：设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元。(F) |
发表于 2012-3-18 18:21:18
