2011版证券交易重点讲义：第四章证券经纪业务第三节

会计考友

　　第三节　证券经纪业务的营销管理（新增）
　　一、证券经纪业务营销的主要内容（熟悉）
　　证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销。
　　与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策划及营销渠道选择等。具体而言，包括客户招揽、产品及服务销售和客户服务3个方面。
　　（一）客户招揽
　　客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客户关系建立和客户促成等内容。
　　1.目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提和基础。
　　2.客户关系建立是客户招揽的保证。
　　3.客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
/ |$ ?& y% I% }# p　　（二）证券类金融产品及服务销售
* Z( ]: x& S& Y( S# [　　证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以营销本公司提供的经纪业务服务及与经纪业务相联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其他公司产品及服务。
( x# ^0 d5 o) ~- F　　目前，按照我国相关证券市场法律法规的规定，证券公司在开展经纪业务的过程中，可以代销基金产品或开展期货中间介绍业务。
+ @6 ?! Q6 p. r- W3 [8 p: w: Z- k　　在产品销售的过程中，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共关系等促销手段。
) p7 c" \' w9 A: w　　（三）客户服务
　　在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。而交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。
　　在客户服务的过程中，证券公司及其营销人员除了应当始终坚持以客户需求为导向之外，鉴于证券投资的风险性特征，证券公司及其营销人员还需要按照法律法规的规定，承担投资者教育的义务和责任。
　　二、证券经纪业务营销实务（熟悉）
% L0 s0 E5 r% q0 m4 e+ A　　（一） 客户招揽
　　客户招揽是证券经纪业务营销活动的第一个环节。
　　证券公司的客户招揽包括确定目标市场、选择营销渠道、建立客户关系和客户促成等环节。　　
8 f' V: q$ B1 X; Q( j" F　　1.确定目标市场。确定目标市场首先要进行市场细分。市场细分本质上是通过区分客户（投资者）群体及其需求来指导证券公司业务经营的一种手段。
5 s3 g$ U1 m" D/ a　　市场细分的依据包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。
　　（1）地理因素。地理因素是造成不同地区的客户具有不同需求的基本因素，按地理因素细分是指按照客户所处的地理位置、地理条件来确定细分市场。地理因素的具体变量主要有国家、地区、乡村城市规模、交通通信条件、不同气候、不同的地形地貌、人口密度等。例如，大中城市网络通信基础条件较好，家庭上网率较高，适合大力发展网上交易；而中小城市的网络普及率不高，投资者数量较少，故可以适当发展证券营业部来满足需求。
9 B$ @: C& S# A( s  K　　地理因素是一种静态因素。
　　（2）人口因素。主要的人口因素变量包括年龄、性别、家庭规模、家庭收入、职业、教育程度、国籍、家庭生命周期、宗教、民族、社会阶层等。
　　以人口统计因素为依据细分市场，一般需要两个或两个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征。
+ J6 F" w! ?  G8 `4 ]+ Z' I  P　　（3）心理因素。证券市场投资者心理因素变量通常包括生活格调、个性、投资动机、价值偏好等。
1 v& F& q+ s% l0 a　　以心理因素作为细分市场的依据，在实际操作过程中会遇到一些问题，如细分变量模糊、子市场价值难以衡量、子市场特征不够稳定等难题。为了解决这些难题，就要做好以下两点：第一，在选择细分变量的时候，应选择那些能够明显区别投资者的心理特征作为细分变量；第二，采取恰当的市场调查方法。
1 Z5 I  z0 B+ r. C) n" g: o  F0 S; {　　（4）行为因素。行为因素的具体变量包括投资者追求的利益、购买渠道、购买时机、使用状况、使用率、忠诚度等。
　　要使市场细分成为有效和可行的，必须具备以下几个条件：
　　①可度量性。
. M5 o3 Z. C$ O$ \) n　　②有价值。
　　③可接近性。
　　④差异性。
% o9 v- A: k! i$ h　　⑤可行性。
　　2.确定营销策略。目标市场的设定可以是一个细分市场，也可能是一系列细分市场。根据所选择的细分市场数目和范围，可以将目标市场选择策略分为无差异市场营销策略、集中性市场营销策略和差异性市场营销策略3种方式。
　　（1）无差异市场营销策略。采用无差异市场营销策略针对的是所有投资者的共同需求，而不是各细分市场投资者群体的特殊需求。在无差异营销策略下，所有投资者接受的产品和服务是完全一致的。
5 h0 }. F, v# a( O  m　　采用这种营销策略的主要优点在于成本低，操作简单。但在竞争激烈的证券经纪业务市场，这种策略的效益也是相对比较低的，寻找客户的随意性较大。
: I$ l  A3 P4 \6 m$ Q2 ?# {$ ?; H　　（2）集中性市场营销策略。又称“密集性策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。一般而言，运用这样的策略，追求的是在一个或几个较小的细分市场上取得较高的占有率。
) f5 e, h: z* k" N　　在证券经纪业务营销中，证券公司集中性市场营销策略又可以分为：
　　①地区集中策略。这类策略为大多数地方性证券公司采用。
! i- I5 S* S$ r/ ~　　②品种集中策略。
　　③客户集中策略。如有些证券公司只为资金量达到一定规模的客户提供经纪服务等。
; X7 R+ l" [# n& q& x0 A　　采取集中性市场营销策略可以让营销人员深入渗透某个或某几个细分市场，把有限的资源进行集中利用，进而在这个有限市场中建立专业知名度。但是它也有风险和不足，因为营销人员把所有的资源都投入到该目标市场，而单一市场客户资源有限，整体业绩提升将受到很大的限制。
5 D6 s& H5 u' `0 D9 f　　（3）差异性市场营销策略。也称“多重细分市场策略”，是指公司根据不同的目标市场采用不同的营销策略，甚至设计不同的产品来满足不同目标市场上的不同需求。采用这种营销策略的公司往往是实力较强的证券公司，它们追求的是较高的市场占有率，并谋求地区间的布局平衡。
8 S  o) I" c/ U" r: P　　差异性市场营销策略比集中性市场营销策略能够更好地提升业绩。
　　3.选择营销渠道
7 V/ W& F/ Y& V  f' G* g  I# u　　（1）直接渠道。是指产品在供应商和客户之间的直接流通和销售，即由证券公司直接将产品和服务销售或提供给客户。
; K. u* v* a/ B　　分支机构是证券公司传统的营销渠道。
8 p+ h% D# v, X2 O% c1 ~8 s  B　　（2）间接渠道。是指产品通过中间商或中介机构来流通。中介机构是第三方团体，如经纪人和独立财务顾问等。
　　与直接营销相比，经纪人或独立财务顾问了解不同公司产品之间的差别，因而可以向客户推荐更适合客户需求的产品。
　　境外成熟资本市场的证券经营机构一般综合使用上述直接和间接的营销渠道，特别是分支机构和证券经纪人等中介机构是较为有效的营销渠道。
　　目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销和证券公司内部营销人员。
; B) H+ h' M" X' d　　在我国，证券经纪人具有直接营销渠道的性质。