第一节证券交易程序, e- e; I# f0 q2 V0 p+ Y
一、开户3 D: N% R2 b8 o8 _) Y# }
开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。
+ \: s) a* Z+ b, w! h 二、委托/ r. F5 g, ]; ]+ X" d
投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。
% U" D C' C) p' A( a' h$ c3 ] 委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。
7 K6 E2 f+ X% @4 o, j0 t. ` 证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过程称为委托的执行，也称为申报或报盘。4 z7 \: o+ {2 j2 X7 F' b/ B
证券交易所在证券交易中接受报价的方式。; Z9 |0 k: @+ n0 C( ?) z- Z3 J+ ]4 k
【例】在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进入交易所办理。
( P% S2 P- x# X6 p7 H% j; z 答案：错误。
* V: ]& b. C' `6 V; b* m; ]& x 【例】投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“申报”。
w1 s4 u9 I+ j& I5 g2 m# U% L 答案：错误。应为“委托”。; L/ c% [; C$ m
【例】目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用()报价方式。- H: S# c$ }# A0 ^& p0 o. _' }
A、口头
6 O1 y" q2 \( K& c K3 h ^+ m$ x3 u9 Q# N B、书面
7 W3 T6 ^( ]1 V9 n" a; C C、电脑2 L G: R5 M. U/ r$ i; D5 F+ H
D、电话
; @+ o* V# t4 `0 F0 K$ x/ }7 Y$ x 答案：C
3 Z% m9 b5 `& O# s 三、成交9 Q$ f( K$ M: r: z( j3 t
成交价格确定的两种情况。2 {6 L/ M8 R, O l+ T+ f# ^8 \
在订单匹配原则方面，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
% u% g8 _ R/ F 四、结算' ^% B5 P- U+ f+ P1 q
清算和交收是证券结算的两个方面。% |& t, h% j+ w1 n
对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。 |
发表于 2012-3-18 18:21:18
