2012年证券从业《证券交易》预习：第二章(8)

会计考友

(三)上海、深圳证券交易所证券买卖申报价格的规定
) A' L9 e3 ~  S; L% H+ C9 `　　1.委托价格限制形式。从委托价格的限制形式看，可以将委托分为市价委托和限价委托。
　　▲市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
　　优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。
2 @( k! B, g$ K0 x% ^　　缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。尽管场内交易员有义务以最有利的价格为客户买进或卖出证券，但成交价格有时会不尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时。
　　▲限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
　　优点是：证券可以以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于投资者实现预期投资计划，谋求最大利益。
6 Q# i) C+ l% R- s( Q/ {　　缺点是：限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。
　　(1)上海证券交易所市价申报类型：
2 M5 r9 D3 B7 Y9 ~9 p" P8 ]　　①最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。
# ^9 u! {" X7 z$ H  h% {! h2 X+ r　　②最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报;如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报;如无本方申报的，该申报撤销。
　　③上海证券交易所规定的其他方式。
　　(2)深圳市价证券交易所市价申报类型：
　　①对手方最优价格。
# h6 b7 G, u$ m2 f　　②本方最优价格。
　　③最优5档即时成交剩余撤销。
4 U# g* r( o9 R, t. ?　　④即时成交剩余撤销。
& c, J- \3 t+ s9 a! j　　⑤全额成交或撤销委托。
　　⑥深圳证券交易所规定的其他类型。
　　【例题】以下(　)是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。
　　A.对手方最优价格申报
2 P) }9 Z! H. t; j! n　　B.本方最优价格申报
　　C.最优5档即时成交剩余撤销申报
　　D.最优5档即时成交剩余转限价申报
; h1 Y: ?5 n- w# J3 L  P$ O" y　　答案：C