第三节VAR方法! M+ k# M5 X c B# |' P$ \
一、VAR方法的历史演变: j# x, i; A% Y$ I+ ]# I7 z
二、VAR方法的基本原理及计算方法
* L8 K5 V. \$ m (一)VAR计算的基本原理7 g1 [3 G: V& p/ Z' I
(二)VAR主要计算方法& u; k' v6 B. G0 X5 j2 y+ _
局部估值法和完全估值法
& N# q: P5 s( [( G: _ 1、德尔塔-正态分布法# L" d, D$ @0 E; K3 m
2、历史模拟法8 ^. _5 _5 s, J! `
3、蒙特卡罗模拟法( K" O5 Q/ Q7 O! b$ A3 c$ S
三、VAR方法的应用
( A5 E" Q3 Z- J8 m3 j (一)风险管理与控制4 h T, N) F" q0 A( B1 W
(二)基于VAR法的资产配置与投资决策- g; k' }6 l: M4 N/ Y) j( X1 T
(三)基于VAR法的业绩评价
6 y( r j% O3 L8 o8 B4 V! X- u (四)风险监管
6 i2 e/ M( w8 k- k- D7 q- R! } 四、使用VAR方法须注意的问题0 d! q ~9 W4 J7 F6 c% x5 t
没有最坏的损失
8 b5 W1 Q$ a, @ 误差( r) t3 x2 K6 Z- f0 }4 [
头寸变化 |
发表于 2012-3-18 18:26:09
