六、投资银行业务的内部控制! M8 d* M- ?9 n4 `
（一）内部控制的总体要求：投资银行部门应遵循内部“防火墙”原则，建立有关隔离制度
3 p8 C# e7 X' B2 u9 r) S% Y, T （二）证券公司承销业务的风险控制： 建立以净资本为核心的风险控制指标体系。
+ m \+ i) A, M, F6 `5 V" I 风险控制指标标准
" ~1 k. H; X, A/ D3 c' d 经营证券经纪业务的，净资本额不得低于人民币2000万元;
& y, ?% x7 g$ B( L1 X, C' h 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本额不得低于5000万元;
2 X, Z$ \, q- f1 Y: S9 I8 f+ q9 ~ 经营经纪业务，同时经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于1亿元;$ u; z7 u: E! m" @& P
经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，净资本不得低于2亿元。
) D! ^$ B# J3 c7 f" U5 C 持续符合风险控制指标标准. a' ~4 B! R M, {
 * b& t$ Q/ C* I7 d& D5 M3 k- ~5 I0 ~7 N, a
) L3 p2 s* j1 z: c! n
七、投资银行业务的监管2 J) J* O9 R( k) @1 G# x
核准制：
! I6 @; K9 t, Z0 y 重要基础是中介机构尽职尽责（证券专营机构、律师事务所和会计师事务所等）。5 G1 c% o5 T. a# Z1 | w, k( f
与行政审批制区别之特点：增强了保荐人的责任（选择和推荐企业，培育过程）；企业按需要决定股票发行规模；发审委的独立审核（发行审核逐步转向强制性信息披露和合规性审核）；股票发行价格询价机制，真正反映股票内在价值和投资风险。
$ E0 b4 {1 L* A9 Z* k( v4 `" z: q 保荐制度! l( R3 P; r9 ]% a* H# [$ g! k+ u/ a; J
保荐期限：尽职推荐阶段和持续督导阶段。9 b; B P2 a i' h9 Q2 j
. L' y7 b5 q2 J! Q 备注：创业板上市，分别延长一年 |
发表于 2012-3-18 18:33:53
