证劵发行与承销：上市公司发行新股(9)

会计考友

　　第三节　可转换公司债券的发行与上市
2 c9 U4 m: M- g7 d　　一、可转换公司债券的发行
. W3 Z5 I- I0 R. c/ o　　(一)发行方式
　　按照目前的做法，发行人申请发行可转换公司债券，股东大会应决定是否优先向原股东配售;如果优先配售，应明确进行配售的数量和方式以及有关原则。可转换公司债券的发行方式由发行人和主承销商协商确定。国内可转换公司债券的发行方式主要的四种类型：
　　1.全部网上定价发行;
　　2.网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合;
. d9 n5 r5 g6 G; I/ [　　3.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行;
　　4.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式。
　　经中国证监会核准后，可转换公司债券的发行人和主承销商可向上海证券交易所、深圳证券交易所申请上网发行。
　　(二)配售安排
( |: [/ ~! D9 `　　上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。
　　主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。
　　上市公司发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。
　　(三)保荐要求
$ W) H0 S% C1 h0 I0 H1 A; ^9 C　　发行人申请公开发行可转换公司债券为股票的公司债券，依法采取承销方式的，应当聘请具有保健资格的机构担任保荐人。
　　(四)可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价
  _1 P7 A6 i+ n4 V　　1.发行前应向证券交易所提交资料：
& e$ |' Z4 @! m% S1 x8 e. v　　2.发行程序及时间安排
　　T-5日，所有材料报上海证券交易所;
　　T-4日，刊登债券募集说明书概要和发行公告;
$ W  W; Q2 `! Z8 T7 @3 R　　T日，上网定价发行日;
2 {; ~# z" b0 v& n6 M4 ], l　　T+1日，冻结申购资金;
　　T+2日，验资报告送达上海证券交易所;
# z4 f6 C4 v3 M+ ~　　T+3日，中签率公告见报;
　　T+4日，摇号结果公告见报;
* a0 ^7 m) h  C" S. z, t# w2 u　　T+4日以后，做好上市前准备工作。