财务报表分析的意义
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# E9 c: K v2 ^$ u6 p6 Q* ]% o' P0 ]7 w (一)财务报表分析的目的 - w+ h9 d: B8 Z/ I* v
' V- R+ o1 N% i) Z0 x 目的:是将财务报表数据转换为有用的信息,帮助报表使用人改善决策。
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作用:即是过去财务流动的总结,又是未来财务预测的前提,在财务管理循环中起着承上启下的重要作用。 0 A8 t9 o0 J2 u2 v
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(二)财务报表分析的使用人 7 Q* E4 r7 T' c$ ^* t5 u' m
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主要使用人有以下几种:
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权益投资者:
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为决定是否投资,需要分析公司未来盈利能力和经营风险;
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, p, B+ f- `% G3 I3 D+ f w 为决定是否转让股份,需要分析盈利状况、股份变动和发展前景; / `9 c) z+ j+ z, Z; m9 Q/ d
8 Z! g" p f! F 为考察经营者业绩,需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力;
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为决定股利分配政策,需要分析筹资状况。 # H5 j6 S1 e1 w8 G" l# Q7 M: p- l
# u- k5 k. u7 N 债权人:
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# ?# q7 ? @$ @/ n; E6 J 为决定是否给公司贷款,需要分析贷款的报酬和风险; 0 z5 q/ M1 r9 k0 @3 b7 n; R4 S
2 n9 h- H, ]2 @( e: ]5 ? 为了解债务人短期偿债能力,需要分析其流动状况;
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为了解债务人长期偿债能力,需要分析盈利状况和资本结构。
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& B1 i: e+ t& a 治理层和管理层:
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为满足不同利益相关者的需要,协助各方面的利益关系,需要进行内容广泛的财务分析,几乎包括外部使用人关心的所有问题。
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2 v) g. C l' G U; R: i+ m 政府: ( ]' F0 \2 `* i
5 ^4 S6 j) k" A4 ]5 j2 l# O" p% V 为履行政府职能,需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就业状况。 + ~4 q1 R" ]9 Q
0 Z4 d0 y. s/ c 注册会计师:
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为减少审计风险,需要评估公司的盈利性和破产风险; . ~" r! q: \; u* N ^0 Z! k& ^
( e# e0 |- [! j0 k, r3 B 为确定审计重点,需要分析财务数据的异常变动。
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供应商:
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为决定是否建立长期合作关系,需要分析公司长期盈利能力和偿债能力;
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为决定信用政策,需要分析公司短期偿债能力。
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) v& W m1 t5 P" ^- @! Y 客户:为决定是否建立长期合作关系,需要分析公司持续供货能力和售后服务能力。 # D' R$ U, X- P+ G8 n& A' q
- s- b+ Q" j/ a9 \4 |( | 员工:为决定职业发展规划,需要分析公司的持续经营能力和盈利能力。 + E. a7 L# [# V4 ~) g* M
* D; _. u! S" W2 s 财务分析可分为两大层次:
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+ Z. B0 ?# K, D+ a5 ^0 | y6 l$ g 业绩评价——短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力;
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价值评估——衡量市场价值的各种比率。 & ?2 A; G- P* u
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(三)财务报表分析的一般步骤
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1.明确分析目的; * q1 C3 G2 F7 z }- t$ x' O [/ o
, ?- T& D3 K# ~( f& T' U 2.收集有关信息;
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/ g2 N% y( r0 X+ W. H 3.根据分析目的重新组织整体; ) i% V( O* R' \& m/ ^
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4.深入研究各部分的特殊本质; ; D: z( }2 J }. r9 Q6 |; J
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5.进一步研究各部分的相互关系; 9 U% e: m9 s- Q) }4 r9 a! O
6 @" J2 b- T. E& X3 v j# ^ 6.解释结果,提供决策有用信息。 " U/ a0 L1 g3 a1 Y/ f
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(四)财务报表分析的原则
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4 ]( N& K6 B0 v, F! p F 1.全面性原则 - }5 i% F7 y: h" N1 |* w
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2.客观性原则 3 }8 b0 f H0 t( r! O: _
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3.相关性原则 6 y/ S; J( W8 \( I
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4.可比性原则 ' |) y% d" o% c
2 X1 t! x; p6 Y8 |+ ^. e! F 5.灵活性原则 & K: j! P& m( v; m
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