流动资产周转率
1 [, I2 ?7 e* [3 z2 j7 P. Q% J% N& D& x) J* X* g2 f' L4 A7 y
概念:流动资产周转率是销售收入与流动资产的比值
7 K! P# ~( u- E2 V* g; E/ g* x$ x8 @' t9 R# n9 f! z
计量方式:流动资产周转次数、流动资产周转天数、流动资产与收入比
) z/ c: x5 x. d5 T+ M# l: @# _$ u* _( D3 f( Y: E5 M. J+ c8 @0 ~
流动资产周转次数=销售收入÷流动资产
6 w8 u. n0 ]5 l4 I6 H* [4 B9 ]0 Y7 p: S# V
流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产) 0 q7 B. [$ c! i1 w: v2 E
, t/ b4 m5 b8 D$ Y =365÷流动资产周转次数
! R6 w8 j* j- Z" b* _' k7 H' s2 Z3 [$ K$ ^/ J% C
流动资产与收入比=流动资产÷销售收入 $ I7 O, V" c! z2 R' t: l5 A
, y; Q8 X! v2 C# T* l
根据ABC公司的财务报表数据:
1 y& A) [/ S, @1 H) ]' k1 Z( N$ ], B1 f/ Y
本年流动资产周转次数=3000÷700=4.29(次/年) / k' x8 m# X$ ~9 q
. g9 Y9 m8 P- X) U% `) W5 i) T. o; j
本年流动资产周转天数=365÷(3 000/700)=85.2(天) / ]/ c* X, W$ I6 l
8 @. {% A4 U# \3 K+ n! ]: V 本年流动资产与收入比=700÷3000=23.3% / B1 q" n4 d9 n6 x9 M$ Y
6 P0 \& c* j' W$ h2 U7 F# a" { 解析: . B: S5 n( c9 R& {
: q8 T I2 |; D2 W' @7 u
(1)流动资产周转次数,表明流动资产一年中周转的次数,或者说是1元流动资产所支持的销售收入。 0 U' Y8 D' m, Y
) _/ x e) w* x2 r& \
(2)流动资产周转天数表明流动资产周转一次所需要的时间,也就是期末流动资产转换成现金平均所需要的时问。流动资产与收入比,表明1元收入所需要的流动资产投资。 * w a: G# g3 _ \
3 o% Q% \% J: S# l0 [- e# U
(3)通常,流动资产中应收账款和存货占绝大部分,因此它们的周转状况对流动资产周转具有决定性影响。 9 x( {: |, K( x, S C
+ Z. q3 \& `1 y0 B 净营运资本周转率 8 E* S0 `9 b7 p( R
6 H/ t) P P5 r. h6 ~, N8 ^
概念:净营运资本周转率是销售收入与净营运资本的比率,
1 @' N0 L4 e& _3 v0 X& B& ^/ p, U" V9 r: C" l4 G1 @9 o+ [
计量方式:经营云资本次数、经营营运资本天数、净营运资本与收入比 ; D; F* B% t) d8 @9 p1 A, E E" }
+ u( G3 |. t" T2 Q. ^5 C( Y 计算公式为:
3 ~, J5 J$ D- V
) o4 B& U& M. V3 D v% K 净营运资本次数=销售收入÷净营运资本 5 f `9 s( D3 ?# h
6 R' M6 m+ x7 l8 l; m. L
净营运资本天数=365÷(销售收入÷净营运资本) 7 w3 D# |/ v. f
' A4 o4 J, U' Q( [! M- l =365÷净营运资本周转次数
( j! O9 Q9 E' n4 t; x5 A# `- H* M- d% D/ X+ W$ b
净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入
1 m3 n0 |& a% G) S8 H8 o5 f' L R' r# y0 _0 \8 d3 [
根据ABC公司的财务报表数据; 6 w7 k9 g& j, b( L/ O
$ R6 h7 p1 G! x$ v* b& W) q 本年净营运资本周转次数=3000÷400=7.5(次/年)
+ m* z& X" U% n+ G" g- g! c9 t7 J
+ ~& W, L( ^& T 本年净营运资本周转天数=365÷(3000÷400)=48.7(天/次) 9 b! y0 U& m' N) q0 J1 p+ P
' e( l- n* t! i9 Q; F7 x# n I 本年净营运资本与收入比=400÷3000=13.3% ; G$ F5 g" d, q3 t' \- X1 O
2 S. S2 J4 a0 J! V f' v" W, c! } 解析: # ]! V2 c* A7 D2 t" a+ M; J
! m; c1 s- ]( E( Y! H: i' e (1)净营运资本周转次数,表明1年中经营运资本周转的次数,或者说明每1元经营运资本支持销售收入
9 H0 F) Y0 b( O/ I8 P; n' I# U8 r) z
; d5 `% ^/ L" r" i (2)净营运资本周转天数表明净营运资本周转一次需要的时间,也就是期末经营运资本转移现金平均需要的时间。净营运资本与收入比,表明1元销售收入需要的净营运资本投资。
" L& c+ W7 {0 t/ Q. U/ W3 ]+ z. j5 W) b1 X
(3)净营运资本周转率是一个综合性的比率。严格意义上,应仅有经营性资产和负债被用于计算这一指标,即短期借款、有价证券和超额现金等因不是经营活动必需的而应被排除在外。
9 c* S9 q; t( ?7 S7 T! U% p0 h' m4 Q2 P
# ]; X, D, Y/ c, Y0 [9 {
; e* \* ?3 F# n$ V! `, s) g" b
8 t0 y& Y+ l2 c
7 K( R, B, t$ G5 U6 R) R
|