(一)应收账款周转率 7 m7 C( W8 i% F# C4 E
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概念:应收账款周转率是应收账款与销售收入的比率。 # |" Q1 D* o$ u" H3 Z8 a1 Z5 J
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表示形式:应收账款周转次数、应收账款周转天数和应收账款与收入比。 6 R1 M7 X0 t2 m- k9 s- V3 W; M
' k2 Q+ H2 @- y4 ~% W9 D+ w8 m) X5 F 公式: ) y4 t+ y7 X& F R
9 ~0 j3 N# N% H' S 应收账款周转次数=销售收入÷应收账款
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应收账款周转天数=365÷(销售收入/应收账款)
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应收账款与收入比=应收账款÷销售收入
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- Y8 l/ |3 ?9 t0 _! @/ q: b 根据ABC公司的财务报表数据: * s. I3 A: b0 q8 ^' q7 z
* Z) z8 L' m, _5 V; ?, V% k
本年应收账款周转次数=3000÷398=7.54(次/年) : o. z% ~- T! s$ _" [1 X0 O
& U3 y8 T8 A7 I" e 本年应收账款周转天数=365÷(3 000/398)=48.4(天) - t; n N5 S5 `
/ E) H6 u$ g/ }2 X1 D* S9 ]. G 本年非流动资产与收入比=398÷3000=1.3% 8 t, H" @% ]' G$ e- U
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解析: 6 f4 e3 ]2 e5 F" M) H% ], o+ m
, P$ ~7 n0 P) ]! F$ ?9 J9 h( I 1.应收账款周转次数,表明应收账款一年中周转的次数,或者说明1元应收账款投资支持的销售收入。
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5 [3 I& o& Q* C! U% I& u 2.应收账款周转天数,也称为应收账款的收现期,表明从销售开始到回收现金平均需要的天数。 ) |. a4 I& _; R+ W- y, o& `
, }9 l3 I% }8 W+ ]- F" r; F% Q+ o 3.应收账款与收入比,可以表明1元销售收入需要的应收账款投资。 2 a8 n& P' G r/ o
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在计算和使用应收账款周转率时应注意的问题:
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. m/ k& C0 ]- o2 t$ I l 1.销售收入的赊销比例问题。 ( D p% r0 d4 N- l
. a* H. _" a$ T J 从理论上说应收账款是赊销引起的,计算时应使用赊销额取代销售收入。但是,外部分析人无法取得赊销的数据,只好直接使用销售收收入计算。 0 f% f8 Y4 o5 ^' H# m; G
1 v% |6 I/ U. U# f. @9 W 2.应收账款年末余额的可靠性问题。
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应收账款是特定时点的存量,容易受季节性、偶然性和人为因素影响。在应收账款周转率用于业绩评价时,最好使用多个时点的平均数,以减少这些因素的影响。 2 T( h5 x0 p2 d5 ^! Y
3 v4 j" r, W% J9 x8 k 3.应收账款的减值准备问题。
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: u, Y X9 \/ G0 [2 ^$ X2 B5 Z 统一财务报表上列示的应收账款是已经提取减值准备后的净额,而销售收入并没有相应减少。其结果是, , \$ B" {( G+ Z. z$ \- B! o3 _
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提取的减值准备越多,应收账款周转天数越少。这种周转天数的减少不是好的业绩,反而说明应收账款管理欠佳。
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如果减值准备的数额较大,就应进行调整,使用未提取坏账准备的应收账款计算周转天数。报表附注中应披露应收账款减值的信息,可作为调整的依据。
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4.应收票据是否计入应收账款周转率。
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6 s3 @7 k0 F2 M6 x 大部分应收票据是销售形成的。只不过是应收账款的另一种形式,应将其纳入应收账款周转天数的计算,称为“应收账款及应收票据周转天数”。 4 ^/ B. \% n$ R# p( i
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5.应收账款周转天数是否越少越好。
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应收账款是赊销引起的,如果赊销有可能比现金销售更有利,周转天数就不会越少越好。收现时间的长短与企业的信用政策有关。 " i) {6 T8 J4 }3 d9 ?* N) P
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例如,甲企业的应收账款周转天数是18天,信用期是20天;乙企业的应收账款周转天是15天信用期是10天。前者的收款业绩优于后者,尽管其周转天数较多。改变信用政策,通常会引起企业应收账款周转天数的变化。 4 Y* R0 M+ T* _1 A
7 Q1 B' B) _# Z' _ 6.应收账款分析应与销售额分析、现金分析联系起来。 0 o# L3 q4 P' H7 A* U5 l6 P
& n+ p% u* b5 S; X 应收账款的起点是销售,终点是现金。正常的情况是销售增加引起应收账款增加,现金的存量和经营现金流量也会随之增加。
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