2011《期货基础》复习材料：期货市场组织结构(2)

会计考友

第三节 期货中介机构
+ Z5 ?" M6 r* s1 p8 [. |    一、性质与职能
    期货中介机构连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构。五个职能。
    二、美国期货市场中介机构
    期货佣金商（FCM）——类似我国的期货公司
    介绍经纪商（IB）——国际上既可以是机构也可以是个人，一般为机构。为FCM开发客户或接受指令，但不能接受客户资金，必须通过FCM结算。独立执业的IIB和由期货公司担保的GIB.
    场内经纪人（FB）——电子化交易的交易所内没有FB.
    助理中介人（AP）——个人
( o# i3 y6 w( T& a3 c# W2 A3 A' E' x    期货交易顾问（CTA）——咨询或预测的服务商。
    三、国内期货市场中介机构
    主要包括：期货公司和介绍经纪商
" }6 {- T& J% _* t0 u; N7 p    （一）期货公司
    1、性质。期货公司是指依法设立、接受客户委托，按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，交易结果由客户承担。
    2、职能和作用
    国际上，期货经纪公司一般职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约；办理结算和交割手续；从事期货交易自营业务；对客户帐户进行管理；控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。目前我国期货公司主要从事经纪业务，自营业务受限。
    期货公司一般设置以下组织机构：财务、结算、信贷、交易、现货交割、客服、研发
    3、期货居间人与期货公司的关系。客户经理，居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人。凭借手中客户资源以及信息渠道优势为期货公司和投资者牵线搭桥。我国有些期货公司的个别期货居间人不仅居间介绍，甚至越权代理——投资咨询和代理交易等。
& ~. c1 }' ^2 p8 U    （二）介绍经纪商IB
* e/ M1 e/ y6 h/ A9 D: F; C( ?    我国已经引入了券商IB制度。券商与期货公司的合作。
6 q! b, N/ _) M- i* D& K    证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：
$ k9 K7 N3 D2 X! I! N    1） 协助办理开户手续
& t: B. D; R- J" j9 {    2） 提供期货行情信息、交易设施
' ^/ X# q% H6 T) @! {    3） 中国证监会规定的其他服务
' P7 N9 F3 U) H7 C+ b    证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
1 z& d  V2 @( E; T6 d$ p' q- [3 o    证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。
    券商申请介绍业务资格应符合“净资产不得低于12亿元”的条件，同时申请该业务的券商必须全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制。
    阅读资料。注意具体数字。