2011《期货基础》复习材料：期货市场组织结构(3)

会计考友

第三节 期货中介机构
    一、性质与职能
    期货中介机构连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构。五个职能。
. w8 H( q" p* i) {2 W+ F    二、美国期货市场中介机构
    期货佣金商（FCM）——类似我国的期货公司
    介绍经纪商（IB）——国际上既可以是机构也可以是个人，一般为机构。为FCM开发客户或接受指令，但不能接受客户资金，必须通过FCM结算。独立执业的IIB和由期货公司担保的GIB.
" ^: }: E3 ~; q: }9 D' O    场内经纪人（FB）——电子化交易的交易所内没有FB.
9 O% l/ p- o' I* {/ P; i    助理中介人（AP）——个人
    期货交易顾问（CTA）——咨询或预测的服务商。
    三、国内期货市场中介机构
    主要包括：期货公司和介绍经纪商
8 U8 Z( N" k+ ]! ]3 F% G    （一）期货公司
    1、性质。期货公司是指依法设立、接受客户委托，按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，交易结果由客户承担。
    2、职能和作用
# G1 T0 M( G- C" W* ]3 ?    国际上，期货经纪公司一般职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约；办理结算和交割手续；从事期货交易自营业务；对客户帐户进行管理；控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。目前我国期货公司主要从事经纪业务，自营业务受限。
    期货公司一般设置以下组织机构：财务、结算、信贷、交易、现货交割、客服、研发
/ K* I* _7 x* \% ?4 S/ r    3、期货居间人与期货公司的关系。客户经理，居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人。凭借手中客户资源以及信息渠道优势为期货公司和投资者牵线搭桥。我国有些期货公司的个别期货居间人不仅居间介绍，甚至越权代理——投资咨询和代理交易等。
: ]# C! Y# m6 @) V    （二）介绍经纪商IB
    我国已经引入了券商IB制度。券商与期货公司的合作。
    证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：
    1） 协助办理开户手续
! L  L9 @# N" V: L3 U1 O    2） 提供期货行情信息、交易设施
    3） 中国证监会规定的其他服务
5 i' H; s# [& r& {. X& q" ^2 H    证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
- g* z; U" B$ V5 b    证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。
    券商申请介绍业务资格应符合“净资产不得低于12亿元”的条件，同时申请该业务的券商必须全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制。
    阅读资料。注意具体数字。