一、外汇与外汇风险
z: ]; {* _' d# v8 b (一)外汇的概念
$ D! ~+ W+ b2 ^2 g1 @4 b (二)汇率及其标价方法
J1 O) L5 z5 X (三)外汇风险, @' ~$ O+ y& B' D, i# g* q# j# L
1.交易风险2 T, S2 a1 ~4 z @; X
2.经济风险. M% j+ a) G* s
3.储备风险7 {7 @% I+ Z0 ?8 p1 ?9 _- {
二、外汇期货现状
1 P/ C3 w# @6 W! \ 概念：以汇率为标的物
% Z6 Y6 ]) P+ ?. M9 \+ E+ E7 J" H 1972年美国芝加哥商业交易所产生第一个外汇期货。因欧元产生和流通而外汇期货成为金融期货中交易量最少的品种。另一个原因：外汇市场比较完善和发达。主要集中在美国，集中在芝加哥商业交易所。
1 q$ X4 ~0 U% i. B( j& m0 e8 x9 G7 U 三、外汇期货合约 C6 M) T$ x7 z) Q! g
主要品种：欧元、英镑、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元
! v! p, i( {2 f' t% Y 2006年8月27日，芝加哥商业交易所推出人民币兑美元的期货以及期权交易。: d* X7 S* k! y" K2 r/ u
影响汇率的因素9 g" Y, h. y" X/ O* X0 F4 k& \0 u
(1)财政经济状况
. Z8 c! A& e" Y7 t1 X7 }/ W (2)国际收支状况$ N, e+ z- Y. x
(3)利率水平
( t* {/ v( N" ^' m9 K) Q) ]1 r (4)货币政策
" Z2 K+ L# I. w( H (5)政治因素7 G8 B. g j% y# N4 t# c4 q3 F) T
四、外汇期货套期保值交易
! D" V1 k" P1 E2 @8 |5 [ (一)空头套期保值
. G7 b6 S1 E& \0 f2 m6 h2 [ 空头套期保值是指在即期外汇市场上处于多头地位的人，即持有外币资产的人，为防止外币的汇价将来下跌，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易。8 Q j4 w% r( N, |- h! T
举例说明：& \: W3 x) ?$ H( I+ s* G: \
(二)多头套期保值 |
发表于 2012-3-18 19:06:36
