期货基础知识备考习题（11）

会计考友

161.题干:7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。
) C/ E1 ~4 n1 V' s" gA:9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨
& S+ M$ _; W. E- PB:9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变
C:9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
D:9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
参考答案[D]
$ y- C) x( M$ q( r7 C' Y162.题干:6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（）能使该农场实现有净盈利的套期保值。
6 q7 T) A/ @# [$ l+ M( r/ yA:＞-20元/吨
& y7 \+ C% T2 Q+ k4 nB:＜-20元/吨
' i3 s' O8 I- Z+ ?) X: y8 xC:＜20元/吨
D:＞20元/吨
7 [, C0 m9 E2 J9 C' E) r参考答案[A]
! f" e' N5 u$ \6 W9 e163.题干:某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。
. e  n4 q% n. v6 ZA:最多低20
B:最少低20
9 j+ H2 \: c  g& u* }C:最多低30
D:最少低30
参考答案[A]
! u5 k& r7 v; f: L164.题干:假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（）美元。
A:8600
B:562.5
C:-562.5
D:-8600
参考答案[B]