2011年注会考试复习短期偿债能力比率

会计考友

　　　　(一)可偿债资产与短期债务的存量比较

0 w3 N/ E- G" c: Y; F　　可偿债资产的存量，是资产负债表中列示的流动资产年末余额。

　　短期债务的存量，是资产负债表列示的流动负债年末余额。

9 v8 P6 z- Y- H　　流动资产与流动负债的存量比较有两种方法：
3 Y! T8 F# s3 T. c! d% u9 \
/ I% p* g% V- m3 e　　一种是差额比较，两者相减的差额称为营运资本；
0 @" c# W, `; `0 n7 V
3 k, B; P4 n2 @2 h# ~8 q　　另一种是比率比较，两者相除的比率称为短期债务的存量比率。
- v7 k6 c( j1 t% W: L  m6 V' r% `) G
1 l# x0 D# e3 y" A, [　　1.净营运资本

" |) `$ o$ B5 w. e& T　　净营运资本是指流动资产超过流动负债的部分。其计算公式如下：
+ O8 L  i& n2 ?& ^1 M& U+ j
　　净营运资本=流动资产-流动负债

8 O* z( s7 A+ @9 q+ l) f　　2.短期债务的存量比率

　　短期债务的存量比率：流动比率、速动比率和现金比率。
. f2 f3 G  z5 }7 d5 [
5 q/ w8 y1 d9 S5 s# ]+ p3 ~: r　　(1)流动比率。流动比率是全部流动资产与流动负债的比值，
3 t7 }5 c! P( u2 k6 R. z
) e! M2 e; J+ S6 s& z! V　　公式：流动比率=流动资产÷流动负债

4 W- V: B+ k# n" F+ J- Y　　(3)现金比率。

' C6 h) `& |* S4 R; B　　概念：现金资产与流动负债的比值称。现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。

　　公式如下：
- Y% ^8 S/ K6 s; b0 t1 N$ q: ^
. [+ i# V/ O3 o　　现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
/ G7 k3 b+ ]1 Y: ~; N
　　(二)现金流量与短期债务的比较
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& H3 ^, O3 d6 J# x7 X4 [+ H4 B　　现金流量比率：经营活动产生的现金流量是可以偿债的现金流量，流动负债所需现金是偿还短期债务所需的现金，两者相除称为现金流量比率。

　　公式为：现金流量比率=经营现金流量÷流动负债

( M* @# `' V) G# k1 H　　(三)影响短期偿债能力的其他因素

# }7 R6 G# i3 Z* @) S7 @9 y( {　　1.增强短期偿债能力的因素

　　增强短期偿债能力的表外因素有
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　　(1)可动用的银行贷款指标：银行已同意、企业未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金，提高支付能力。这一数据不反映在财务报表中，但会在董事会决议中披露。
9 d) v& C5 \& v" x/ M
　　(2)准备很快变现的非流动资产：企业可能有一些长期资产可以随时出售变现，而不出现在“一年内到期的非流动资产”项目中。例如，储备的土地、未开采的采矿权、目前出租的房产等，在企业发生周转困难时，将其出售并不影响企业的持续经营。

$ P, Y. c- z1 f9 P　　(3)偿债能力的声誉：如果企业的信用很好，在短期偿债方面出现暂时困难比较容易筹集到短缺的现金。
( |6 [' J+ ?0 t* w% s# U( n
# E9 ]% J( u4 o' T7 T8 S4 }8 f　　2.降低短期偿债能力的因素
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　　降低短期偿债能力的表外因素有：

　　(1)与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；

) L9 d- n3 w/ m　　(2)经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务；

　　(3)建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。


& k: p( y1 o  ^　　相关链接：偿债能力指标之短期偿债能力指标