概念:应收账款周转率是应收账款与销售收入的比率。
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+ e: @$ O/ q4 }) L 表示形式:应收账款周转次数、应收账款周转天数和应收账款与收入比。
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公式:
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应收账款周转次数=销售收入÷应收账款 , Y: ?( @8 h7 r# \3 C
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应收账款周转天数=365÷(销售收入/应收账款)
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. G1 E$ g' d1 J 应收账款与收入比=应收账款÷销售收入 ( Z+ T; W5 K6 y! r6 q8 w7 f y" `
2 Z9 F6 ?, K0 s& O, H: | 根据ABC公司的财务报表数据: 2 Q, `9 f e2 I5 L8 I7 R
7 y! U4 _" R+ [$ q 本年应收账款周转次数=3000÷398=7.54(次/年)
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0 u! k& ~& o) m- g% ~$ _ 本年应收账款周转天数=365÷(3 000/398)=48.4(天) 9 j( j1 j6 ?% n$ ]- Q- h; B8 `9 j
8 E* I5 q4 c" h* @8 L 本年非流动资产与收入比=398÷3000=1.3% 7 P3 A( m( v3 Q3 M0 v: c% G
$ l# k6 |) e0 O2 s8 w$ u# [! b 解析: 5 x; L0 T' [" z
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1.应收账款周转次数,表明应收账款一年中周转的次数,或者说明1元应收账款投资支持的销售收入。
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2.应收账款周转天数,也称为应收账款的收现期,表明从销售开始到回收现金平均需要的天数。 / C+ [2 ^" Z" L9 S9 D9 B- }$ @9 W
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3.应收账款与收入比,可以表明1元销售收入需要的应收账款投资。
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在计算和使用应收账款周转率时应注意的问题:
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1.销售收入的赊销比例问题。
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0 g# m; r* W: \* w" l3 ^% @ 从理论上说应收账款是赊销引起的,计算时应使用赊销额取代销售收入。但是,外部分析人无法取得赊销的数据,只好直接使用销售收收入计算。 0 _# O( M9 O' I3 |% v0 J, y
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2.应收账款年末余额的可靠性问题。 - K/ @, j/ A G2 Q& G- h. u1 @0 c
T9 ?8 ^3 P% O4 h# u% O 应收账款是特定时点的存量,容易受季节性、偶然性和人为因素影响。在应收账款周转率用于业绩评价时,最好使用多个时点的平均数,以减少这些因素的影响。 8 _; N& [9 G/ u/ a3 p
( s9 v8 [8 b+ K# g. Q& | 3.应收账款的减值准备问题。 ' G* I1 X; p3 T
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统一财务报表上列示的应收账款是已经提取减值准备后的净额,而销售收入并没有相应减少。其结果是,
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提取的减值准备越多,应收账款周转天数越少。这种周转天数的减少不是好的业绩,反而说明应收账款管理欠佳。
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' Z& [7 _- m; \3 N/ u 如果减值准备的数额较大,就应进行调整,使用未提取坏账准备的应收账款计算周转天数。报表附注中应披露应收账款减值的信息,可作为调整的依据。
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4.应收票据是否计入应收账款周转率。 + p s' L; {$ [- T; F* ^1 ?+ _+ o
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大部分应收票据是销售形成的。只不过是应收账款的另一种形式,应将其纳入应收账款周转天数的计算,称为“应收账款及应收票据周转天数”。
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4 _( M0 F" @8 `, u+ F5 o$ N% t 5.应收账款周转天数是否越少越好。
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应收账款是赊销引起的,如果赊销有可能比现金销售更有利,周转天数就不会越少越好。收现时间的长短与企业的信用政策有关。
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4 a7 f; i) a# D 例如,甲企业的应收账款周转天数是18天,信用期是20天;乙企业的应收账款周转天是15天信用期是10天。前者的收款业绩优于后者,尽管其周转天数较多。改变信用政策,通常会引起企业应收账款周转天数的变化。
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4 v. W% C2 I, D i; e 6.应收账款分析应与销售额分析、现金分析联系起来。 ' W4 R' S: H9 v# I$ p
1 u: w* i! x2 y 应收账款的起点是销售,终点是现金。正常的情况是销售增加引起应收账款增加,现金的存量和经营现金流量也会随之增加。
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/ P- y7 w3 M8 J' z0 Z 相关链接:酒店餐饮服务企业的应收账款的控制
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