估值技术在公允价值计量属性中的应用

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【高级会计师考讯】财务估值
　　企业在对会计要素进行计量时，采用公允价值计量的，可能要应用到估值技术来确定金额。企业应当保证财务报告中运用估值技术确定的金额符合会计准则的要求。
) X4 d2 s/ w( K# T, i8 ~　　（一）估值技术在公允价值计量属性中的应用
7 @2 ^2 G6 Z$ D' W0 n  L　　1.公允价值确定的三个级次
* g* x# l# ]( x% V: Q　　在应用公允价值时，应当依次考虑公允价值应用的三个级次：
　　第一，资产或负债等存在活跃市场的，应当运用在活跃市场中的报价确定其公允价值；
2 L- r: s/ h9 {$ y　　在国际会计准则中，对“活跃市场”的解释：指满足以下所有条件的市场：（1）市场中交易的项目是同质的（即市场中交易的所有项目都是一样的）；（2）通常可以在任何时候找到自愿的买方和卖方；（3）价格公开。
8 q9 _% }2 X1 Q' f2 J6 F! i　　假设某企业持有的被划分为交易性金融资产的股票，账面价值为100万元，资产负债表日活跃市场的报价为120万元，则会计分录为：
　　借：交易性金融资产—公允价值变动　　20
* _# A4 T- y2 L　　　　贷：公允价值变动损益　　　　　　　　20
　　第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格，或参照实质上相同或相似的其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值；
* v& {/ [  T0 U& Z1 w9 ^" m+ e　　一个条件：存在熟悉情况并自愿进行的交易。在这种情况下，可以参照其交易价格确定公允价值。比如，某企业持有另一家非上市公司的股权。由于该公司没有上市，因此一般不存在活跃市场，假设该公司最近发生了非关联企业的股权转让，则可以参照该交易价格确定其公允价值。
　　另一个条件：实质上相同或相似的其他资产或负债等存在活跃市场。《金融资产分类及其公允价值确定的管理办法》规定，“送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值”。
: ?' k7 s! H# ?9 X　　第三，不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定公允价值。
　　根据企业会计准则的规定，企业对会计要素进行计量时，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。因此，在公允价值应用中，应优先考虑第一级次，其次采用第二级次，最后采用第三级次。
　　
　　2.估值技术的种类
" K7 c% \; \7 y5 H  }1 S　　估值技术主要包括三类：
7 m. X" }/ J0 m% [0 U　　（1）市场法。
　　（2）成本法。
　　（3）收益法。
　　与上述公允价值的三个级次相对应，估值技术优先考虑市场法，其次考虑成本法，最后采用收益法。
　　（二）市场法
. p$ m* Q' J9 H  M# x　　市场法是基于相同或可比资产或负债的市场交易而产生的价格，以及利用其他相关的市场信息来计量公允价值。
% d2 W  ]& R8 h  e+ a+ W8 ?2 B! e　　在应用市场法确定公允价值时，应当关注相关市场的活跃程度，从相关市场获得足够的交易案例或其他比较对象，判断其可比性、适用性和合理性，并尽可能选择最接近的、比较因素调整较少的交易案例或其他比较对象作为参照物。
% T5 w* a8 n# y( _　　参照物与要确定公允价值的资产或负债是存在差异的，在取得有关参照物的市场价格之后，需要根据它们之间的差异进行必要的调整。
　　例如，成新率价格调整法。
　　资产的公允价值＝参照物的成交价格×评估对象成本新率/参照物的成新率
　　【案例】某企业与另一企业进行了涉及某设备的非货币性资产交换（该设备的成新率为60%），根据准则规定应当采用公允价值模式进行会计处理。现需要确定该设备的公允价值。
9 _  O3 ~  v& K/ @6 f2 ~　　经调查，2个月前，市场上曾经发生过该型号设备的市场交易，价格为90万元，但交易设备的成新率为90%。
　　[答疑编号911090501]
　　【分析提示】
　　根据以上信息，可以确定设备的公允价值如下：
* ]! I' @  z! c/ M9 B, \- w　　90×60%/90%＝60（万元）
　　对于不同的资产或负债，需要考虑的调整因素是不同的。一般需要考虑的有：作为参照物的交易案例的交易背景、交易地点、交易市场、交易时间、交易条件、付款方式等因素。