2012年高级会计师复习：外汇风险管理的常用金融工

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1.远期外汇交易，本质上是一种预约买卖外汇的交易。即：买卖双方先行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间;到规定的交割日期或在约定的交割期内，按照合同规定条件完成交割。
　　2.外汇期货，是交易双方在交易所内通过公开叫价的拍卖方式，买卖在未来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同的外汇交易。期货交易的最大特点是标准化，除了价格由交易双方协商外，期货合同规定了每份合约的交易金额、交易币种、交割的时间、交割方式等都有统一的规定。
; {& f  c, s9 }4 e　　3.外汇期权，是可以赋予持有者一种权利的金融工具。这种权利允许购买者在规定的期限内，按执行价格买卖一定数量的外汇。期权购买者拥有执行合同的权利，但没有必须执行合同的义务，因而在双方商定的期权内有权执行或者不执行合同。但是期权的卖出者必须按购买者的要求履行合同。外汇期权根据合同执行时间的不同可以分为美式期权和欧式期权，根据所赋予的权利可划分为看涨期权和看跌期权。
8 |5 [5 W: z6 Z: R  H3 G8 p$ k7 C　　4.货币互换，是指交易双方在一定期限内将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进行交换。通过这种交换，交易双方可以避免各自所承担的汇率风险，并能降低成本，从交割时间上进行划分，货币互换交易又可以分为三种形式：即期对远期的互换交易、即期对即期的互换交易和远期对远期的互换交易。