2011《建筑工程评估基础》讲义：第八章(3)

会计考友

　2.动态投资部分的估算。
5 ~3 b+ L6 y& F7 x) }　　(1)涨价预备费。涨价预备费的估算，采用以下公式计算：
　　n
　　PF=∑[t[(1+f)t-1]]
1 s2 N" q' n3 d! b. S　　t=0
6 ?6 s& |/ y& `: g　　式中：PF——涨价预备费估算额;
: f! A1 Z# T4 \8 B- D' s* j　　It——建设期中第t年的投资计划额(按基准年静态投资的资金使用计划为基础);
1 x1 x+ M( r' i) A/ D+ U* m　　n——建设期年份数;
- G6 w7 w! g$ F　　f——年平均价格预计上涨率。
　　[例8—1]
　　某项目的静态投资计划为22310万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率预测为6%，估计该项目建设期的涨价预备费。
　　解：第一年投资计划用款额：
0 u7 I- v* h& E　　Il=22310×20%=4462(万元)
　　第一年涨价预备费：
　　PFl=Il[(1+f)-1]=4462×[(1+6%)-1]=267.72(万元)
　　第二年投资计划用款额：
2 Q8 J( o# X% F- X* r　　I2 =22310×55%=12270.5(万元)
1 I, k  H4 `( g% {, Z4 K2 X) Y　　第二年涨价预备费：
　　PF2=h[(1+f)2-1]=12270.5×[(1+6%)2-1]=1516.63(万元)
　　第三年投资计划用款额：
  T7 `2 H. q2 E% ^0 D　　I3=22310×25%=5577.5(万元)
( P9 B. V4 A% a# \2 M" E　　第三年涨价预备费：
3 O1 R* n' T0 F8 |　　PF3=I3[(1+f)3-1]=5577.5×[(1+6%)3-1] =1065.39(万元)
9 i- p  [! E# W5 K$ ~7 E8 X" c　　所以，建设期的涨价预备费：
' o7 {8 F/ s; o+ |4 E/ ~　　PF=267.72+1516.63+1065.39=2849.74(万元)
　　(2)建设期贷款利息。建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期间内应偿还的贷款利息。建设期贷款利息按复利计算。
　　①对于贷款总额一次性贷出且利率固定的贷款，按下列公式计算：
　　F=P·(1+i)n
　　贷款利息=F-P
4 l# j) o$ A, f! M" r　　式中：P——一次性贷款金额;
　　F——建设期还款时的本利和;
　　i——年利率;
　　n——贷款期限。
　　②当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。计算公式为：
/ ?9 g- w% P) ]7 V. L- d' c　　qj=(pj-1+Aj/2)·i
8 i+ x1 Y' U6 V9 t5 R3 Y　　式中：qj——建设期第j年应计利息;
　　pj-1——建设期第(j-1)年末贷款累计金额与利息累计金额之和;
$ l4 }9 Y6 |& m1 Y( C! {/ D　　Aj——建设期第j年贷款金额;
　　i——年利率。
　　[例8—2]
　　某新建项目，建设期为3年，分年均衡贷款，第一年贷款300万元，第二年贷款600万元，第三年贷款400万元，年利率为12%，计算建设期贷款利息。
9 ]& K! I9 h% k- J; _　　解：在建设期，各年利息计算如下：
( |) i3 o4 y4 E　　ql=Aj/2·i=300/2×12%=18(万元)
) w# I5 g" l1 \/ u　　q2=(Pl+A2/2)·i=(300+18+600/2)×12%=74.16(万元)
　　q3=(P2+A3/2)·I=(318+600+74.16+400/2)×12%=143.06(万元)
　　所以，建设期贷款利息=ql+q2+q3=235.22(万元)