2011年《经济法》辅导讲义：第八章(11)

会计考友

　　三、禁止操纵证券市场的行为
　　操纵证券市场，是指以获取利益或者减少损失为目的，利用手中掌握的资金等优势影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
　　我国《证券法》明确规定，禁止任何人以下列手段操纵证券市场：(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量;(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;(4)以其他手段操纵证券市场。
　　操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。
% `# D. G5 g4 j  X8 Z+ f　　四、禁止虚假陈述和信息误导的行为
$ i7 [' l1 C+ i0 ]: R  l4 l　　《证券法》第78条规定：禁止国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员编造、传播虚假信息，扰乱证券市场。禁止证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导。各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。
+ |6 x) a& S5 {" A3 b+ j  P　　五、禁止欺诈客户的行为
　　欺诈客户，是指代理人在证券交易及相关活动中，违背被代理人真实意思进行代理的行为，以及诱导客户进行不必要的证券交易的行为。《证券法》第79条规定，禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为：(I)违背客户的委托为其买卖证券;(2)不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件;(3)挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金;(4)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券;(5)为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖;(6)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息;(7)其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。
　　欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。
　　六、其他限制和禁止交易的行为
3 f/ t1 F/ [' q7 @　　《证券法》规定的其他限制和禁止的交易行为包括：(1)禁止法人非法利用他人账户从事证券交易;禁止法人出借自己或者他人的证券账户。(2)依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市。(3)禁止任何人挪用公款买卖证券。(4)国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家
! l' m, i) F- O1 }# r9 w　　有关规定。
; s8 d! L" k8 @: e8 }. a. h　　证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员对证券交易中发现的禁止的交易行为，应当及时向证券监督管理机构报告。