第一章 财务会计基础 * G% C; F) L2 j2 v' y- b( V: v& Q
知识点五、货币时间价值
: p- ^) R9 G" o& J8 `2 S7 ]; ^# R 一、货币时间价值的基本概念 ' ~5 v8 Y. c# I5 Y7 [
（一）概念：货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。4 }; f7 t; N' f, \8 l! l0 O
（二）应用：资金的时间价值，主要是解决资金的现在价值和未来价值之间的换算，即知道了现在的价值如何计算将来的价值，或者是知道了将来的价值如何计算现在的价值。
# ]1 p- g$ i8 k 在会计实务中，（1）已知票面金额及票面利率，求每期的利息，运用单利的概念（2）知道了未来价值如何将其折算成现在的价值，即求现值，这是在资金时间价值中比较重要的环节；主要需要运用复利以及年金的概念（3）按实际利率进行分摊，利用复利的概念。/ P B- q; |0 X4 ]" J& l$ H5 u
二、价值公式
8 c( @0 I- t N% P （一）单利
" N2 Y4 S+ T P1 K 本金×利率×时间＝利息7 E& ^! E# n* D y
1.一次还本付息0 r% w1 D& D: l w
2.分期付息、一次还本
2 p0 ?0 ~) V. Y0 A2 i7 I% ?7 ~ 3.分期等额偿付本金和利息8 N6 i' e/ B: s1 c. @; Y1 X
本金：500万，年利率8%
3 N& c$ G2 R( ]/ n1 Y3 h" _  # ? u- n, K+ I, L) _' l
（二）复利
% r; |$ m) v! ^, h- e 所谓复利，也就是俗称的“利滚利”。是指每经过一个计息期，要将该期所产生的利息加入本金，再次计算利息，逐期滚动计算。# }0 Z5 B$ D# a. R! I! d( g. e0 y
隐含条件，其利息部分不能变现并挪作他用。; `6 J7 Q6 g! m0 Z
 ' a+ H5 y# ~& K) g9 |- q+ x
重点掌握复利的基本概念，实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。
3 p4 e! _& e' A) b 【教师提示】复利的基本思想就是，只要没有付现的部分，不分本金利息，一律滚存到下一期作为本金产生利息。
- u L4 e2 J; j 1.复利终值
) d( J! b. h, U% b 复利终值公式8 c( Z5 j( S m y4 B+ e! E
F＝P×（1＋i）n其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（S/P，i，n）表示。 a5 b2 r; I. c( i
会计核算中求复利终值的情况较少，因此在这里暂时做为一般了解, t5 k/ y5 B6 H7 R+ n
2.复利现值: X7 z1 E8 J% {1 x) C# Q
复利现值公式：/ x4 V Q$ w8 i( U) d
（1）P＝F/（1＋i）n
0 U& v- q3 j( m' e+ N, ]+ n （2）P＝F（1＋i）－n ; `; Q9 u( t1 U1 C4 ?! d; k1 g
（3）P＝F（P/F，i，n）$ ]. F. b1 ~: e3 d+ c; t
（三）年金1 w K' |# A9 g; W
年金的含义：年金，是指一定时期内等额、定期的系列收支。0 o: \; x' |! z, ^5 R* U( ~% r! [
基本特征：（1）等额的、定期的（2）连续的一个系列（至少应在两期以上）（3）收支，有现金流量. S3 q4 j8 @- j
; o( O0 ~; u* C4 F7 D0 j4 w7 M 普通年金：每期期末发生, d3 q7 S7 V& P9 q3 ?
1.普通年金终值的计算，会计中很少涉及，因此暂时不做要求% K& P( z% W/ ~9 `2 b
2.普通年金现值的计算（重点）（要求熟练掌握）/ X w" ?1 t: r" d: w& h
普通年金的现值，就是指把未来每一期期末所发生的年金A都统一地折合成现值，然后再求和。每一期期末年金的复利现值之和，等于年金的现值。- Z. ~) m6 U/ {( n1 @0 e2 @' \
普通年金现值的公式表达：# s. I& i: c+ J8 ^% m/ h
P＝A·（P/A，i，n）
" j' @4 R3 R7 @; z( x6 ~. h: \ 普通年金现值计算公式：& N; V y* c5 R! k/ T$ n9 I
 4 K, E( J8 ~( f9 a
三、货币时间价值的应用 ! {7 T6 e- Z2 j; z) J1 Q" `1 z
（一）单利 典型应用，借款或债券的应付利息
: {/ L B( H% b Q 【例题5·计算题】2010年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。; I! _4 S, p: c8 Y( w4 g6 A
『正确答案』* p* ]$ J0 Y9 t9 @5 \$ V4 b* l
计算：10 000 000×6%＝600 000（元）
! ~ W6 w! w1 m7 m( D 借：财务费用 600 000
, P6 s, r5 i( v( [0 y! ` 贷：应付利息 600 000
* d& i; n6 s$ A, F 借：应付利息 600 0000 X% Q( l) M+ \1 i- y l2 J* N
贷：银行存款 600 000
) F( `# H; Z" K6 Z: E （二）复利" E: H; n. N+ a6 I( n- v4 g! P- t
1.已知终值求现值 典型应用，固定资产的弃置费用计入固定资产成本+ C+ L7 d( ~: L" m1 b/ ]
【例题6·计算题】甲公司主要从事化工产品的生产和销售。2010年12月31日，甲公司一套化工产品生产线达到预定可使用状态并投入使用，预计使用寿命为15年。根据有关法律，甲公司在该生产线使用寿命届满时应对环境进行复原，预计将发生弃置费用2 000 000元。甲公司采用的折现率为10%。（已知年利率10%、年限为15年的复利现值系数为0.2394）0 P9 N2 W* s8 I' [! y" f2 w
甲公司与弃置费用有关的账务处理如下：2 W# a! }. h* b- V. T$ p
『正确答案』
: N) G$ p0 a+ p! j （1）2010年12月31日，按弃置费用的现值计入固定资产原价
5 w4 L- H1 k* g$ r% L1 q 固定资产原价＝2 000 000×0.2394＝478 800（元）
+ L# f* Q8 {# D& j 借：固定资产 478 800' ?8 ?" }/ o0 O5 K W6 w. Q0 B! R
贷：预计负债 478 8006 _6 r- q5 l: }( ?
2.已知本金求利息应用
* I: @" L6 Q M G 【例题7·计算题】（续上例）2011年12月31日～2025年12月31日利息计算见下表
, V ^8 v3 z- S h 利息费用计算表 单位：元5 x* `3 \" G% W1 V# V8 B
年度 利息费用 预计负债账面价值 （1）＝（2）×10% （2）＝上期（2）＋（1） 2010 478 800.00 2011 47 880.00 526 680.00 2012 52 668.00 579 348.00 2013 57 934.80 637 282.80 …… …… …… 2024 165 294.75 1 818 242.22 2025 181 757.78 2 000 000.00 |
发表于 2012-2-22 23:05:37
