2011年经济师考试《中级金融》重点归纳：外汇管理体制

会计考友

　　一、我国中级经济师考试的外汇管理体制的改革
# Q0 E8 P: B2 m% f* p  m1 j, N　　1996年12月我国实现了人民币经常项目可兑换、对资本项目外汇进行严格管理。
7 |- C! I, }3 R1 n　　二、外债管理
. ^1 |1 {! L" S0 _% @　　（一）外债与外债管理的概念
; X8 [8 W6 ^% S, a1 o% |　　根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是指在任何特定时间内，一国居民对非居民承担的具有契约性偿还责任的债务，包括本金的偿还和利息的支付。
$ t( L* W# s) R4 ]( u  Q　　外债管理是指一国政府对外债及其运行加以控制和监督。
7 j& R8 o+ J4 `7 s) y) ]　　（二）外债总量管理与结构管理
- U! g$ n3 q0 b/ @　　1.外债总量管理
$ P6 D/ v! A& w　　外债总量管理的核心，是使外债总量适度，不超过债务国的吸收能力。外债的吸收能力取决于债务国的负债能力和偿债能力两个方面。前者决定债务国能否将借入的外债消化得了，使用得起；后者决定债务国对外债能否偿还得起。
: V6 q2 U' r4 j) t4 c5 S　　目前，世界各国用来监测外债总量是否适度的指标（债务国控制外债总量的警戒线）主要有：
　　负债率≤20%
　　债务率≤100%
　　偿债率≤25%
' a0 n4 X0 i9 \' i　　短期债务率≤25%
　　（1）负债率，即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。其公式为：
% f/ V, C( ?' E1 G$ ^- g& K/ h　　负责率=当年未清偿外债余额/当年国民生产总值×100%
　　（2）债务率，即当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额的比率。其公式为：
　　债务率=当年未清偿外债余额/当年货物服务出口总额×100%
9 ?& T0 h) L( K: ^& \　　（3）偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。其公式为：
　　偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额×100%
# l/ C2 w( P% a7 {1 L* L* l- P　　（4）短期债务率，即当年外债余额中，一年和一年以下期限的短期债务所占的比重。其公式为：
　　短期债务率=短期外债余额/当年未清偿外债余额
+ |. F2 r$ R+ Q4 t: u! J3 N1 d! B　　2.外债结构管理
6 H/ k& V: x  s9 y* I. j　　外债结构管理的核心，是优化外债结构。外债结构是指外债的各构成部分在外债总体中的排列组合与相互地位。
　　外债结构的优化具体包括以下几个方面：
. u% q4 D3 f* F) M8 ^　　①外债种类结构的优化。
( v9 U; x# P0 C* B6 _% V　　②外债期限结构的优化。
- A% L& p8 X% n$ B0 t　　③外债利率结构的优化。
　　④外债币种结构的优化。
　　⑤外债国别结构的优化。
　　⑥外债投向结构的优化。